Eli Lilly løber foran Novo Nordisk, mens flere konkurrenter stormer ind: guldfeberen for fedmemedicin er i gang

Det globale marked for vægttabsmedicin, der engang var domineret af Novo Nordisk, undergår en dramatisk forandring.

Fredag ​​annoncerede den danske medicinalgigant, at den vil udskifte sin mangeårige administrerende direktør, Lars Fruergaard Jørgensen, da virksomheden står over for stigende pres fra konkurrenter og et kraftigt fald i aktiekursen.

Novos aktier er faldet med 50% i løbet af det seneste år, en overraskende vending for producenten af ​​Wegovy og Ozempic, to af de mest genkendelige navne inden for fedme- og diabetesbehandling.

Analytikere forventer, at markedet for vægttabsmedicin vil vokse betydeligt i det næste årti og potentielt nå 100 milliarder dollars på globalt plan.

Jørgensens afskedigelse signalerer dybere uro i hjertet af det hastigt udviklende marked, hvor GLP-1-lægemidler - engang betragtet som mirakelbehandlinger - nu står over for hårdere konkurrence og voksende kontrol fra forsikringsselskaber og politikere.

Eli Lillys fremgang omformer markedslederskab

Den mest formidable udfordrer er dukket op i form af det amerikanske selskab Eli Lilly, hvis GLP-1-injektion Zepbound støt har vundet markedsandele mod Novos Wegovy.

Lillys seneste kliniske data har kun forstærket dens momentum.

Et nyligt forsøg i sent stadie viste, at orforglipron, virksomhedens eksperimentelle pille, hjalp diabetespatienter med at tabe næsten 8 % af deres kropsvægt på 40 uger – hvilket overgik Ozempics præstation i en lignende kohorte.

Lilly kan også prale af retatrutide, en ugentlig injektion, der gav et vægttab på 24,2 % i et forsøg i mellemfasen, et af de stærkeste resultater i sektoren hidtil.

Virksomheden forventer at søge godkendelse for orforglipron inden årets udgang og fortsætter med at investere aggressivt, herunder en nylig aftale med den kinesiske bioteknologivirksomhed Laekna om at udvikle et muskelbevarende lægemiddel mod fedme.

Novo kappes om at indhente næste generations lægemidler

For at genvinde tabt terræn satser Novo Nordisk på nye behandlinger.

Den udvikler amycretin i både pille- og injicerbar form.

Tidlige forsøgsdata tyder på et betydeligt potentiale for vægttab, hvor den injicerbare version hjælper patienter med at tabe 22 % af deres kropsvægt på 36 uger.

Virksomheden fortsætter også med CagriSema, selvom resultaterne af forsøg i de sene stadier har været skuffende og ikke har levet op til de interne benchmarks.

Novo håber at indsende CagriSema til myndighedsgodkendelse i begyndelsen af ​​2026.

Det har også udvidet sin pipeline gennem partnerskaber, herunder en licensaftale på 2 milliarder dollars med United Laboratories for et lægemiddel med tre hormoner, der er målrettet mod fedme.

Kilde: The Economist

Roche og Amgen slutter sig også til vognen

Lilly og Novo er ikke længere alene i kapløbet. En række store medicinalvirksomheder og biotekfirmaer hopper ind i fedmemarkedet, lokket af milliardmarkedsmulighederne.

Pfizer har for nylig trukket sig ud af et forsøg på grund af sikkerhedsproblemer med danuglipron, virksomhedens orale GLP-1-kandidat.

Men andre går videre. Roche har satset stort og opkøbt Zealand Pharmas petrelintide og Carmot Therapeutics' CT-388, begge GLP-1-baserede lægemidler, for tilsammen 8 milliarder dollars.

Tidlige data om Carmots anden kandidat virker også lovende.

Amgens MariTide, et eksperimentelt lægemiddel, der førte til 20% vægttab i et forsøg i mellemfasen, skal efter planen begynde studier i de sene stadier midt på året.

Analytikere bemærker, at lægemidlets bivirkninger kan være mere udtalte end konkurrenternes, men dets effektivitet placerer det blandt de førende.

Merck, AstraZeneca og mindre virksomheder søger også en del af markedet

Farmaceutiske giganter, der traditionelt ikke har været involveret i behandling af fedme, søger nu en del af markedet.

I december indgik Merck en licensaftale på 2 milliarder dollars for en GLP-1-pille udviklet af Hansoh Pharma.

AstraZenecas licenserede kandidat AZD5004 har overvundet tidlige sikkerhedsforhindringer og er i midtfasen af ​​forsøgene.

Mindre virksomheder viser også potentiale. Altimmunes pemvidutid viste et gennemsnitligt vægttab på 15,6% i forsøg, dog med bemærkelsesværdige gastrointestinale bivirkninger.

Viking Therapeutics rapporterede et vægttab på næsten 15 % på 13 uger med deres injicerbare VK2735, og Zealand Pharmas petrelintide viste et gennemsnitligt vægttab på 8,6 % i et tidligt studie.

Structure Therapeutics har i mellemtiden vist beskeden succes med sin orale kandidat GPCR, der har leveret et vægttab på 6,2% over 12 uger.

Selvom det ikke er så potent som konkurrenternes, er bekvemmeligheden ved et oralt lægemiddel fortsat attraktiv for både patienter og investorer.

Adgang er fortsat et problem

Trods videnskabelige fremskridt er adgangen til disse lægemidler fortsat et kritisk problem.

Arbejdsgivere kæmper med stigende udgifter til sundhedsforsikring, hvilket får mange til at udelukke vægttabsmedicin fra deres forsikringsplaner.

Medicare refunderer stadig ikke fedmebehandlinger i de fleste tilfælde.

En plan fra Biden-administrationen om at udvide dækningen blev for nylig afvist af Trump-administrationen, hvilket efterlod de fleste patienter til at betale af egen lomme. Med et gennemsnit på $500 om måneden er overkommelighed fortsat en hindring for millioner.