Storbritanniens digitale banker står over for forskellige skæbner: Starling snubler, Monzo og Revolut stiger kraftigt

For et årti siden stormede en trio af adrætte fintech-upstarts – Starling, Monzo og Revolut – ind på den britiske bankscene med dristige ambitioner.

Deres mission: at gentænke finansielle tjenester gennem banebrydende teknologi, overlegen kundeoplevelse og elegante mobilgrænseflader.

Den tidlige succes var meteoragtig. Kundebasen voksede. Markedsandelen steg. De tre neobanker fangede både investorers og brugeres fantasi og ridede på en bølge af digital-først-entusiasme, der lovede at forstyrre århundreder gamle banknormer.

Men nu skilles deres veje.

Revolut og Monzo oplever rekordvækst. Starling, der engang blev hyldet som et symbol på britisk fintech, kæmper nu med en brutal økonomisk og omdømmemæssig opgørelse.

Starlings fald midt i regulatoriske problemer

Starlings årsresultater viste et kraftigt fald i rentabiliteten, hvor overskuddet efter skat faldt til 223 millioner pund i 2024 fra 301 millioner pund året før.

Faldet var drevet af stigende driftsomkostninger, som steg til 403 millioner pund fra 332 millioner pund, hvilket overskyggede den beskedne omsætningsstigning på 32 millioner pund til 714 millioner pund.

Virksomhedens fald kulminerede, efter at Financial Conduct Authority (FCA) pålagde den en bøde på 29 millioner pund for alvorlige mangler i sin kontrol med økonomisk kriminalitet.

Mellem september 2021 og november 2022 åbnede Starling over 54.000 konti for 49.000 "højrisiko"-kunder uden at overholde de nødvendige compliance-processer.

"De gældende foranstaltninger til at bekæmpe økonomisk kriminalitet holdt ikke trit med bankens vækst," sagde FCA og beskrev manglerne som "chokerende slappe".

Starling var også tvunget til at absorbere potentielle tab fra lån udstedt under regeringens Bounce Back Loan Scheme (BBLS) og afsatte en hensættelse på 28,2 millioner pund.

Lånene, der var designet til at støtte små virksomheder under pandemien, opfyldte ikke de nødvendige kriterier for regeringens garanti.

I stedet for at søge skatteydergodtgørelse fjernede Starling garantien og påtog sig risikoen.

David Sproul, formand for Starlings bestyrelse, sagde, at virksomheden havde "løst nogle vigtige, ældre sager", men anerkendte vægten af ​​de problemer, man havde stået over for i det seneste år.

Intern uro og aftagende momentum

Starlings interne turbulens har ikke været begrænset til balancen.

Virksomheden har oplevet uro blandt personalet efter den nye administrerende direktør Raman Bhatias direktiv, der kræver, at medarbejderne vender tilbage til kontorerne mindst ti dage om måneden – på trods af angiveligt manglende plads til at indkvartere dem.

Politikken, der trådte i kraft efter Bhatia overtog i 2024, førte til en bølge af afgange.

I mellemtiden er den kundevækst, der engang definerede Starlings fremgang, aftaget. Antallet af konti steg med kun 10 % til 4,6 millioner – halvdelen af ​​​​det foregående år.

I modsætning hertil steg Monzos kundetal med 31 % til 9,7 millioner i 2024, mens indlånene steg med 88 % til 11,2 milliarder pund.

En årsrapport forventes snart, men neobanken tiltrækker sig allerede opmærksomhed af en anden grund: en planlagt børsnotering på London Stock Exchange til en værdi af 6 milliarder pund, hvilket markerer en af ​​Storbritanniens mest ventede børsnoteringer i år.

Revolut når milepæl for rentabilitet

Revolut, engang den mest kontroversielle af trioen, er i de seneste måneder blevet den største vinder.

Virksomheden oversteg ikke blot 50 millioner kunder globalt, men opnåede også et overskud på over 1 milliard pund i år – en svimlende milepæl for en virksomhed, der længe har kæmpet med regulatoriske forsinkelser og spørgsmål om ledelse.

Præstationen placerer den foran selv HSBC med hensyn til kundeantal, hvilket understreger de dramatiske ændringer, der er i gang i banklandskabet.

Revoluts internationale ekspansion, aggressive produktlanceringer og diversificerede indtægtsstrømme har hjulpet virksomheden med at overvinde mange af de skaleringsudfordringer, der plager konkurrenterne.

Kan Starlings motor genstarte væksten?

Stillet over for disse udfordringer satser Starling nu på Engine, dets software-as-a-service (SaaS) datterselskab, for at vende udviklingen.

Selvom Engine kun bidrog med 8,7 millioner pund til koncernens indkomst i det seneste regnskabsår, repræsenterede dette en stigning på 284 %.

Virksomheden har nu rettet blikket mod USA, hvor Bhatia beskriver Nordamerika som en "kæmpe mulighed" og sigter mod en omsætning på 100 millioner pund på mellemlang sigt.

John Cronin, grundlægger af Seapoint Insights, satte spørgsmålstegn ved, om Engine alene kunne redde Starlings bredere forretningsmodel.

"Starling har intet andet valg end at bevæge sig op ad risikokurven – og det er hverken noget, vi lærte i dag eller i går," sagde hun i en rapport fra City AM.

"Dens begrænsede skala og deraf følgende mangel på driftsmæssig gearing, høje risikovægte (standardiseret kreditrisikomodellering) og relativt højere omkostninger til indlånsfinansiering betyder, at den simpelthen ikke kan konkurrere med mainstreambanker. Men det rammer kernen i forretningsmodellen – hvilke konkurrencefordele har Starling?"

Starlings servicekvalitet er stadig højt rangeret

Trods forskellen i præstationer fortsætter populariteten af ​​digitalt tilgængelige banker med at stige, og Starling blev sammen med Monzo rangeret højest for overtrækstjenester i en uafhængig undersøgelse, mens First Direct rundede top fem af i alle kategorier.

Undersøgelsen, der blev udført som en del af de lovgivningsmæssige forpligtelser, placerede også Chase, Starling og Monzo i top tre for samlet servicekvalitet, foran traditionelle aktører som Lloyds, Barclays, HSBC og Santander.

Ifølge en undersøgelse fra Finder.com, der blev offentliggjort af The Sun i marts, har 40 % af britiske voksne nu en digital bankkonto – en stigning fra 36 % i 2024 og 24 % i 2023.

Yderligere 17 % af respondenterne, der endnu ikke har en, sagde, at de har til hensigt at åbne en konto, heraf 7 % inden for det næste år.

Trustpilot-scorer viser høj tilfredshed blandt brugerne, hvor Starling, Monzo, Revolut og JPMorgan's Chase alle får over 4 ud af 5 stjerner.

Mobilapp-bedømmelser på tværs af iOS og Android har i gennemsnit over 4,8 stjerner.