CrowdStrike (CRWD)-aktien falder, da prognosen skuffer, og it-afbrydelseseffekten hænger ved

CrowdStrike Holdings Inc.-aktien faldt næsten 6% onsdag, efter at cybersikkerhedsfirmaet forudsagde en omsætning for indeværende kvartal, der ikke levede op til Wall Streets forventninger, hvilket skabte bekymring blandt investorerne, selv om virksomheden offentliggjorde stærke resultater for første kvartal.

I en erklæring udsendt tirsdag sagde det Austin-baserede firma, at det forventer en omsætning på op til $1,15 milliarder i andet kvartal, hvilket er lidt under det gennemsnitlige analytikerestimat på $1,16 milliarder.

De forsigtige udsigter overskyggede bedre end forventet indtjening og positive tilbagevendende omsætningsmålinger for de tre måneder, der sluttede den 30. april.

CrowdStrikes indtjeningsresultat i første kvartal imponerer ikke investorerne

For april-kvartalet rapporterede CrowdStrike en justeret indtjening på 73 cent pr. aktie, hvilket var komfortabelt foran Wall Streets prognoser.

Virksomheden havde også en årlig tilbagevendende omsætning (ARR) i overensstemmelse med analytikernes estimater, mens ny ARR kom ind over forventningerne.

På trods af disse positive tal faldt aktierne i New York-handelen, hvilket afspejler markedets skuffelse over omsætningsprognosen og de fortsatte bekymringer om virksomhedens langsigtede bane.

Afskedigelser og undersøgelser fortsætter med at veje

CrowdStrikes aktie havde allerede været udsat for granskning i de seneste måneder efter en beslutning i maj om at skære omkring 500 medarbejdere som en del af sin bredere strategi om at opnå $10 milliarder i årlig tilbagevendende omsætning.

Flytningen, som kom med et anslået gebyr på op til $53 millioner i fratrædelsesgodtgørelse og andre omkostninger, udløste debat om, hvorvidt virksomhedens aggressive vækstplaner stammede fra strategisk fremsynethed eller underliggende udfordringer.

For at komplicere tingene yderligere er virksomheden fortsat under efterforskning af amerikanske anklagere og tilsynsmyndigheder over en transaktion på 32 millioner dollars med teknologidistributøren Carahsoft Technology Corp.

Embedsmænd undersøger, om CrowdStrike-ledere havde forudgående kendskab til aftalens implikationer og gennemgår andre lignende transaktioner.

Virksomheden har stået ved sin regnskabspraksis i offentlige erklæringer, mens Carahsoft har afvist at kommentere.

Nedfaldet fra sidste års afbrydelse hænger stadig ved

Tirsdagens rapport markerede den fjerde kvartalsopdatering siden et højt profileret nedbrud i juli sidste år, da en CrowdStrike-softwareopdatering udløste systemnedbrud, der påvirkede store virksomheder og kritiske tjenester verden over.

Virksomheden lancerede en "kundeforpligtelsespakke" som reaktion på krisen, men afsluttede dette program tidligere i år.

Analytikere og investorer fortsætter med at vurdere de langsigtede omdømmemæssige virkninger af hændelsen.

Værdiansættelsespræmien giver anledning til bekymring

Selv med det seneste fald er CrowdStrike-aktien steget omkring 32% år til dato.

Dens værdiansættelse er dog fortsat stejl - den handles til næsten 124 gange den fremadrettede indtjening sammenlignet med 54 gange for Palo Alto Networks og 82 gange for Zscaler.

Bank of America nedgraderede CrowdStrike til Neutral fra Køb onsdag med henvisning til begrænset opsidepotentiale i betragtning af aktiens nuværende værdiansættelse og nye bekymringer over dens fremtidige vækstbane.

Mens mæglerhuset udtrykte tillid til CrowdStrikes forretningsfundamentale forhold og langsigtede vækstudsigter, sagde dets analytikere, at aktiens premium-værdiansættelse – der i øjeblikket handles til 20 gange den estimerede 2026-virksomhedsværdi i forhold til salg – giver lidt plads til gevinster på kort sigt.

På trods af nedgraderingen hævede Bank of America sit kursmål på CrowdStrike-aktien til $470 fra $420, hvilket afspejler en bredere multipel ekspansion på tværs af cybersikkerhedssektoren.

Det nye mål tyder dog på en beskeden opside på kun 3% fra aktiens seneste lukkekurs på $457.

Nogle analytikere er fortsat optimistiske.

"Vi mener, at CRWD tager andele fra andre leverandører på tværs af deres produktudbud," sagde Truist Securities.

Mindst 18 mæglerhuse hævede deres kursmål efter 1. kvartalsresultaterne med henvisning til tilliden til virksomhedens operationelle styrke og tilbagevendende omsætningsmodel.