ZIM Integrated-aktien: udbytteafkastet på 18% får endnu en katalysator

ZIM Integrated-aktiekursen er steget kraftigt i de seneste par måneder, og denne tendens kan fortsætte med at stige, efterhånden som forsendelsesomkostningerne stiger. Aktien steg fra år-til-dato-lavpunktet på $10,60 i april til $17,5 i dag.

Forsendelsesomkostningerne stiger kraftigt

ZIM Integrateds aktiekurs er steget i takt med, at forsendelsesomkostningerne stiger. Drewry-data viser, at World Container Index (WCI) er steget fra det laveste niveau fra år til dato på $2.000 til $3.543.

Denne stigning vil sandsynligvis fortsætte med at stige, da investorerne fokuserer på den igangværende konflikt mellem Israel og Iran, der kan blive en fuldgyldig krig i regionen.

Krigen har presset energiomkostningerne betydeligt højere, hvor West Texas Intermediate og Brent-råolieprisen er steget til over $70 i dag.

ZIM Integrated drager for det meste fordel af stigende forsendelsesomkostninger, da de påvirker forsendelsespriserne. For eksempel gik virksomheden viralt under COVID-19-pandemien, da efterspørgslen pressede priserne højere.

Som følge heraf steg omsætningen fra næsten 4 milliarder dollars i 2020 til over 10,7 milliarder dollars det følgende år. Denne tendens fortsatte og toppede med 12,5 milliarder dollars i 2022.

ZIM Integrateds omsætning faldt derefter til 5,16 milliarder dollars i 2023, da forsendelsesomkostningerne styrtdykkede og derefter steg til 8,2 milliarder dollars sidste år. Forsendelsesomkostningerne var i gennemsnit over $3,000 i det meste af sidste år.

ZIM vil drage fordel af de højere forsendelsesomkostninger, fordi dets forretning ikke er meget eksponeret over for Suezkanalen. Størstedelen af dets forretning er i Stillehavsområdet, efterfulgt af Asien og Atlanterhavet.

ZIM's forretning går godt

De seneste resultater viste, at ZIM Integrateds forretning klarede sig godt, og at omsætningen steg med 28% til $2,01 milliarder.

Dens nettoindkomst steg med 222% til $296 millioner, mens dens justerede EBITDA steg med 82% til $779 millioner og justeret EBIT flyttede til $463 millioner.

Denne rentabilitet hjalp den med at fortsætte med at betale sit udbytte. Som en del af sin udbyttepolitik betaler den mellem 30 % og 50 % af sin kvartalsvise nettoindkomst til aktionærerne.

Som følge heraf har virksomheden et udbytte på omkring 18%, højere end de fleste virksomheder i USA. Dette afkast betyder, at mens aktien er faldet med 6,7% i løbet af de sidste 12 måneder, var dens samlede afkast næsten 50%, højere end S&P 500-indeksets 10%.

ZIM Integrateds prognose var, at dets justerede EBITDA vil være mellem $1,6 milliarder og $2,2 milliarder, og dets justerede EBIT vil være mellem $350 millioner og $950 millioner.

Der er chancer for, at udbetalingen vil være højere end det, hvis de løbende forsendelsespriser fortsætter med at stige. Det skyldes, at dets estimat var baseret på lavere fragtrater end sidste år.

ZIM Integreret aktiekursanalyse

ZIM aktie kurs diagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagram viser, at ZIM Integrated-aktiekursen nåede bunden på $3,98 i 2023 og derefter vendte tilbage med over 352% til $17,5.

Det har holdt sig over 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyrene er i kontrol.

Relative Strength Index (RSI) har dannet en stigende kanal og nærmer sig den overkøbte.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyrene sigter mod nøglemodstandspunktet på $19,8, hvilket er en stigning på 13% over det nuværende niveau.