Peloton står ikke længere over for konkurs, men PTON-aktier er fortsat uattraktive

Peloton Interactive Inc ( NASDAQ: PTON ) har sikret finansiering og reduceret omkostningerne i løbet af det seneste år eller deromkring for at udvande bekymringerne om konkurs, men dets aktie er stadig langt fra værd at eje i 2025.

Mens PTON fortsat er i tab på GAAP-basis, hjalp den førnævnte indsats det tilsluttede fitnessfirma med at generere $70,3 millioner i justeret EBITDA i regnskabsåret 2025.

I skrivende stund er Peloton-aktien faldet omkring 40% i forhold til sit højeste niveau fra år til dato.

Hvorfor Peloton-aktien fortsat er uattraktiv at eje

Mens træningsudstyrsfirmaet ikke længere står over for en overhængende risiko for konkurs, er Peloton-aktiens langsigtede investeringsappel fortsat svag.

PTON har nu brug for bæredygtige midler til salgsvækst for at udløse et meningsfuldt opsving i aktiekursen, da ledelsen snart kan løbe tør for omkostninger til at skære ned.

Dette kan igen føre til problemer på bundlinjen, hvis salget ikke stiger igen – hvilket tegn ikke har været tydelige i virksomhedens Seneste spørgsmåluarterie rapporter.

Omsætningen fortsætter med at skrumpe hos Peloton uden nogen klar ende i sigte.

Derudover har det Nasdaq-noterede firma stadig lige under $1,0 milliarder i langfristet nettogæld, der begrænser dets evne til at investere i vækstinitiativer.

Kort sagt forbliver PTON-aktien en højrisikoinvestering i den bagerste halvdel af 2025, fordi ethvert fejltrin kan genantænde tab og lægge pres tilbage på virksomhedens balance.

CFO Elizabeth Coddington solgte for nylig PTON-aktier

Peloton-aktien er endnu mere uattraktiv at eje efter nyheden om, at Elizabeth F. Coddington, dens finanschef, for nylig har trimmet sin eksponering mod det tilknyttede fitnessfirma.

Den 16. juni solgte Coddington lidt under 39.000 PTON-aktier for omkring $269.000 i alt.

Mens virksomhedens finansdirektør stadig ejer næsten 300.000 aktier i Peloton, afspejler et fald på 11,62% i hendes ejerandel i denne uge ikke desto mindre aftagende tillid til virksomhedens fremtid.

Peloton-aktien handles muligvis i øjeblikket til en brøkdel af sin højeste pris under COVID-pandemien, men det er ikke nødvendigvis en billig aktie at eje.

Uden nogen klar vækstkatalysator og en reel risiko for fremtidig økonomisk belastning kan investorerne være bedre stillet ved at sidde på sidelinjen indtil videre på denne sag.

Wall Street er fortsat optimistisk over for Peloton Interactive Inc

På trods af de igangværende udfordringer ser analytikerne ud til at fokusere mere på omkostningsnedskæringer og justeret EBITDA, som Peloton Interactive har været i stand til at opnå indtil videre.

Dette fremgår af Wall Streets konsensusvurdering på PTON, der forbliver på "overvægt" med et gennemsnitligt kursmål på en smule under $9,0, hvilket indikerer en potentiel opside på mere end 40% fra de nuværende niveauer.

Faktisk ligger Street-high-målet på Peloton-aktien i øjeblikket på hele $20, hvilket signalerer potentiale for et rally på mere end 200% herfra. Når det er sagt, betaler træningsudstyrsfirmaet ikke udbytte i skrivende stund.