Metaplanet-aktiekursen stiger midt i Bitcoin-køb, men der er fortsat risici

Metaplanet-aktiekursen er steget i år, hvilket gør den til en af de bedst præsterende i Nikkei 225-indekset. Den steg med over 10% mandag, hvilket bragte den tættere på sit rekordhøje niveau på ¥1.925. Den er steget med over 460% fra sit laveste punkt i år, hvilket giver den en markedsværdi på over $7 milliarder.

Metaplanet-aktien stiger midt i Bitcoin-akkumulering

I en erklæring mandag sagde Metaplanet, at den fortsatte sin Bitcoin-akkumulering. Det købte 1.005 mønter i sidste uge for $108,1 millioner, hvilket bragte dets samlede beholdning op på 13.350.

BitcoinTreasuries-data viser, at det nu er den sjettestørste Bitcoin-indehaver globalt efter Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms og Galaxy Digital Holdings. Til den nuværende pris er dens Bitcoin-beholdninger over $1,14 milliarder værd.

Virksomheden sigter mod at fortsætte med at akkumulere Bitcoin, mens den arbejder på at nå 100.000 mønter i sin statskasse inden udgangen af næste år. Det betyder, at den skal købe 86.650 mønter, der i øjeblikket er over 9,9 milliarder dollars værd for at nå sit mål.

Det håber også at have 210.000 mønter ved udgangen af 2027, hvilket betyder, at det er nødt til at rejse kontanter aggressivt for at nå dette mål.

MetaPlanet bemærkede, at dets Bitcoin Yield, et mål, der bruges bredt af lignende virksomheder, er steget til 348% i år. Bitcoin-udbyttet beregnes ved at estimere den procentvise ændring i forholdet mellem Bitcoin, der holdes i forhold til dets fuldt udvandede aktier.

Aktien vil afhænge af BTC-prisudviklingen, men der er stadig risiko

MetaPlanet-aktiekursen vil sandsynligvis fortsætte med at blomstre, så længe Bitcoin-stigningen vinder frem. Analytikere er meget positive over for Bitcoin-priserne. For eksempel kortlagde vi for nylig et potentielt scenarie, hvor BTC-prisen stiger til $300.000 i de kommende år.

BlackRock-analytikere forventer, at mønten vil stige til $700.000 i de kommende år, mens Ark Invest forventer, at den vil nå $2,4 millioner ved udgangen af årtiet.

Der er gode grunde til at forvente, at dette vil ske. For eksempel viser de seneste data, at efterspørgslen efter Bitcoin ETF er skyhøj i USA, hvor den samlede tilstrømning nærmer sig nøgleniveauet på $50 milliarder. BlackRocks IBIT er blevet en juggernaut på 74 milliarder dollars, hvilket gør den til den hurtigst voksende ETF nogensinde.

Samtidig er Bitcoin-udbuddet på børser styrtdykket til det laveste punkt i årevis. Derfor betyder ubalancen mellem Bitcoin-efterspørgsel og -udbud, at mønten vil skubbe den højere på lang sigt.

Derfor vil den skyhøje Bitcoin-pris sandsynligvis presse Metaplanet-aktiekursen højere over tid.

Alligevel er der en betydelig risiko i aktiens præmie, da den har en markedsværdi på over $7 milliarder mod Bitcoin-beholdninger til en værdi af $1,4 milliarder. Dette giver den en præmie på omkring 5,1, meget højere end MicroStrategys 1,68.

Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien vil begynde at underpræstere, da den lukker værdiansættelsesgabet, som Strategy har gjort på det seneste. Mens Bitcoin nærmer sig det højeste niveau nogensinde på $112.000, så er MSTR-aktien stadig meget lavere end dens rekordhøje niveau.

Metaplanet aktiekurs analyse

Det daglige diagram viser, at Metaplanet-aktiekursen er steget i de sidste par år, efter at virksomheden omfavnede sine Bitcoin-likviditetsstrategier. Risikoen er dog, at den langsomt danner et dobbelt-top-mønster, hvis overside er på 1.925 yen og halsudskæringen er på 1.257 yen.

Aktien forbliver også over de 200-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit. For eksempel er det omkring 90 % over det 100-dages glidende gennemsnit.

Derfor er der en risiko for, at Metaplanet-aktiekursen snart vil gennemgå mean reversion og falde. Mean reversion er en situation, hvor et aktiv bevæger sig tilbage til sine historiske gennemsnit.