Flere detaljer om den mega-Anthropic-IPO dukker op: Her er, hvad vi ved

Anthropic, den store virksomhed inden for kunstig intelligens (AI), planlægger at gennemføre den største IPO i de kommende uger. I takt med det kommer flere detaljer frem, herunder valg af banker og datoen for prospektets offentliggørelse.

Goldman Sachs og Morgan Stanley indtager centrale roller

Et af de mest overvågede træk, når en så stor virksomhed som Anthropic går på børsen, er udvælgelsen af de banker, der skal lede processen. Ifølge rapporter bliver Morgan Stanley og Goldman Sachs de førende. Morgan Stanley får “lead left”-rollen, mens Goldman Sachs bliver stabiliseringsagenten, der skal sikre, at aktien handles stabilt efter IPO'en.

Andre banker forventes at deltage i processen, herunder Barclays og JPMorgan. Til sidst vil alle disse selskaber sandsynligvis dele over $500 million i gebyrer. I den seneste SpaceX-IPO delte de en pulje på $500 million, hvor Goldman Sachs og Morgan Stanley hver modtog $100 million. 

Anthropics prospekt kan komme allerede i denne uge

En anden vigtig faktor er indleveringen af prospektet, normalt kendt som S-1. Det er et vigtigt dokument, der indeholder alle væsentlige oplysninger om virksomheden. Det omfatter detaljer som forretningsmodel, overskud, indtægter og frie pengestrømme. 

Dokumentet er vigtigt, fordi Anthropic hidtil har været privat og ikke har været forpligtet til at offentliggøre sådanne oplysninger. Når selskabet går på børsen, skal det nu levere mere information for at hjælpe investorer med at træffe velinformerede beslutninger. 

Prospektet vil også hjælpe under virksomhedens roadshow, hvor ledelsen møder investorer. Ifølge FT vil prospektet blive indsendt til SEC allerede i denne uge.

Anthropics samlede adresserbare marked (TAM)

Anthropic har offentliggjort flere væsentlige meddelelser i de seneste måneder. Ledelsen vurderer for eksempel det samlede adresserbare marked til $30 trillion, hvilket er højere end SpaceX' $28 trillion. 

De seneste oplysninger viste også, at indtægterne fortsatte med at stige i år, hvor indtægternes run-rate nåede $65 billion ved udgangen af juli. Det var en syvdobling sammenlignet med året før og højere end OpenAI's indtægter.

Anthropic har overhalet OpenAI ved at fokusere på sine modeller, som anses for de mest avancerede i branchen. Denne vækst gør det muligt for selskabet at opkræve højere priser end OpenAI ved at fokusere på erhvervskunder. 

Risikoen er dog, at væksten kommer til en enorm pris, idet selskabet bruger milliarder af dollars om måneden. Det betaler SpaceX over $1.5 billion om måneden for beregningskapacitet og har indgået flere aftaler for nylig.

Den kommende Anthropic IPO vil gavne nogle af de største investorer. Amazons andel i selskabet vil være over $400 billion takket være dets $8 billion investering. Andre selskaber, der forventes at drage fordel, er Google og Nvidia.