VOO vs. 11% afkastende JEPI ETF: Mit valg til langsigtet vækst

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) er blevet en topfond for udbyttefokuserede investorer. Dens udbytte er steget til 11 %, hvilket er meget højere end amerikanske obligationer, mens dens aktiver under forvaltning (AUM) er steget til over 40 milliarder dollars. Lad os undersøge, hvorfor det lavtforkastende Vanguard S&P 500 Index (VOO) er et bedre køb.

Sådan fungerer JEPI ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF er den største aktør i covered call-branchen. Dens mål er at give investorer regelmæssige månedlige udbytter, der overstiger dem, der tilbydes af traditionelle ETF'er.

JEPI håber også at give et kursafkast, når det amerikanske aktiemarked stiger. Det gør det ved at investere i 135 store virksomheder på tværs af de fleste sektorer som teknologi, materialer og finans.

Alle dets virksomheder er medlemmer af S&P 500-indekset og omfatter populære navne som NVIDIA, Microsoft, Oracle og Meta Platforms. Andre store bestanddele af fonden er Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard og Visa.

Ved at investere i disse blue-chip-virksomheder håber JEPI, at det vil stige, efterhånden som deres aktier stiger. JEPI adskiller sig fra andre lignende ETF'er ved, at den forvaltes aktivt, hvor porteføljeforvalterne vælger de navne, der skal inkluderes i den.

JEPI adskiller sig også fra andre lignende fonde ved, at den ikke følger et specifikt indeks. For eksempel følger den populære JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) Nasdaq 100-indekset.

JEPI genererer sine indtægter ved at sælge købsoptioner knyttet til S&P 500-indekset. En købsoption er en finansiel transaktion, der giver brugerne en ret, men ikke pligt, til at købe et aktiv til en fremtidig pris.

Ved at sælge købsoptionen modtager selskabet en præmiebetaling, som det bruger til at udlodde til sine investorer som udbytte. Købsoptionen sikrer, at fonden udnytter fonden, hvis dens kurs stiger til et tidspunkt. Det går derefter glip af rallyet, hvis indekset stiger og krydser strike-prisen.

Læs mere: Top 4 VOO ETF-aktier at holde øje med i næste uge

Hvorfor VOO ETF slår JEPI

Mange investorer køber JEPI ETF på grund af dens høje udbytte, som er betydeligt højere end S&P 500-indekset. Den hurtigt voksende VOO ETF giver kun 1,25 %, meget mindre end JEPI's 11 %.

Der er dog tre hovedårsager til, at VOO ETF er et bedre køb end JEPI. For det første er det en af de billigste ETF'er i Wall Street med et omkostningsforhold på kun 0,03%. Dette forhold betyder, at en investering på 10.000 dollars kun koster 3 dollars om året at opretholde. JEPI har et forhold på 0,35%, hvilket koster en lignende investering $35. Disse omkostninger kan stige over tid.

For det andet har VOO ETF en lang track record med præstationer. Det følger S&P 500-indekset, der har været i branchen i årtier. Som sådan er der færre risici forbundet med at investere i fonden end i JEPI, som blev oprettet for et par år siden.

Yderligere, mens JEPI's udbytte er større end VOO, er virkeligheden, at sidstnævnte genererer bedre samlede afkast. Et samlet afkast er en metrik, der justerer et aktivs prisafkast til udbytte.

I dette tilfælde har JEPI ETF haft et kursafkast på kun 0,28 % i de sidste tre år, mens VOO er steget med 56 %. Justeret for udbytte er VOO steget med 63%, mens JEPI er steget med 30% i samme periode.

Den samme bane er sket i år, hvor VOO ETF er steget med 3,88 % og JEPI er faldet med 2 %. JEPIs samlede afkast i år er kun 1,63 %, mens VOO er 4,24 %.

Derfor, mens JEPI har et større udbytte end VOO, er dets samlede afkast meget mindre end VOO.

Læs mere: Top 3 grunde til, at S&P 500-indeks-ETF'er som SPY og VOO vil vende tilbage