AUD/USD og ASX 200 på kant forud for RBA-rentebeslutningen

AUD/USD-kursen og ASX 200-indekset vil være i søgelyset i denne uge, når Reserve Bank of Australia (RBA) afgiver sin rentebeslutning tirsdag.

Den australske dollar har været i en langsom opadgående tendens på det seneste og svæver nu tæt på sit højeste punkt siden 6. november sidste år. På samme måde er blue-chip ASX 200-indekset steget til $8.600, hvilket er et par point under det højeste niveau fra år til dato på $8.641.

RBA's rentebeslutning

Den vigtigste katalysator for AUD/USD og ASX 200-indekset vil være den kommende RBA-rentebeslutning. Økonomer adspurgt af Reuters forventer, at banken vil levere den tredje rentenedsættelse i cyklussen på dette møde.

Hvis dette sker, vil banken bringe renten til 3,60 % fra 3,85 %. Renterne startede året på 4,35 %.

RBA har ligesom Bank of England (BoE) og Federal Reserve været mere forsigtige i den nuværende cyklus. Dette er i modsætning til Den Europæiske Centralbank (ECB), som har anlagt en mere aggressiv tone efter at have leveret ni rentenedsættelser.

En rentenedsættelse fra RBA vil sandsynligvis være bullish for ASX 200-indekset, fordi det vil gøre obligationer mere attraktive. Data viser, at den tiårige rente er faldet til 4,20%, hvilket er et fald fra år-til-dato-højdepunktet på 4,720%.

RBA-beslutningen kommer samme uge, som Donald Trumps deadline for handelskrigen udløber. Denne deadline vil sandsynligvis have en minimal indvirkning på Australien og ASX 200-indekset.

For det første er det sandsynligt, at USA's told på varer, der sendes til USA, vil forblive på 10%. Derudover er Australien en relativt lille eksportør til USA, hvor eksporten tegner sig for cirka 5 % af dets samlede eksport.

Mest bemærkelsesværdigt er det, at Trump allerede har indgået en handelsaftale med Kina, Australiens største handelspartner.

Den anden nøglekatalysator for ASX 200 og AUD/USD-parret vil være det kommende referat fra Federal Reserve på onsdag. Disse referater påvirker ofte internationale aktiver på grund af virkningen af amerikanske renter.

AUD/USD teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at AUD/USD-kursen har været i et tyreløb i de seneste par måneder, da det amerikanske dollarindeks styrtdykkede. Den bevægede sig fra et lavpunkt på 0,5900 i april til et højdepunkt på 0,6588.

Parret har bevæget sig over 61,8% Fibonacci Retracement-niveauet. Vigtigst af alt har det dannet et gyldent krydsmønster, da de 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) har krydset hinanden.

Derfor vil parret sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyrene sigter mod det næste nøglemodstandsniveau på 0,6720, hvilket er 78,20% retracement-niveauet.

ASX 200 Indeks analyse

Australske aktier har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder og bevæget sig fra et lavpunkt på $7.146 i april til de nuværende $8.600. Den har nået et afgørende niveau, da den ikke formåede at komme over den to gange i februar og juni.

Indekset har også dannet et gyldent krydsmønster, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne alle har peget opad. Derfor vil den sandsynligvis have et stærkt opadgående udbrud, hvor det næste mål er på $9.000.

Der er dog en sandsynlighed for, at indekset vil trække sig tilbage, efterhånden som investorerne bogfører overskud, efter at det har ramt et afgørende modstandsniveau.