Her er grunden til, at Commerzbank-aktiekursen er steget

Commerzbanks aktiekurs eksploderede højere tirsdag og nåede sit højeste niveau siden april 2011. Det er en af de bedst præsterende DAX Index-bestanddele efter næsten en fordobling i år. Denne stigning har bragt markedsværdien op på over 35 mia. euro.

Unicredit øger Commerzbanks andel

Commerzbanks aktiekurs har klaret sig godt i år, blandt andet på grund af igangværende spekulationer om en overtagelse af Unicredit, en af Italiens største banker.

Spekulationerne om en overtagelse steg i denne uge, efter at Unicredit købte flere Unicredit-aktier. Det har også til hensigt at konvertere den resterende syntetiske position for at øge sin aktiebeholdning til 29%.

Aktiestigningen er sandsynligvis et tegn på, at investorerne forventer, at Unicredit vil annoncere et fuldt opkøb af långiveren. Denne aftale har dog mødt modstand fra tyske politikere på grund af dens betydning som den næststørste bank i landet efter Deutsche Bank.

Unicredits Andrea Orcel har også antydet, at han vil være tålmodig med at indgå handlen, da Commerzbank er blevet dyrere. Markedsværdien er steget til 35 mia. euro, mens Unicredits værdiansættelse steg til over 91 mia. euro.

Unicredit håber, at opkøbet af Commerzbank vil være med til at skabe en stor europæisk bankmester. Commerzbank har over 400 milliarder euro i aktiver, mens Unicedit har over 815 milliarder euro.

De to banker vil have over 1,25 billioner euro, hvilket gør den til en af de bedste europæiske banker efter HSBC, UBS, Credit Agricole, Santander og Barclays.

Læs mere: Commerzbank-aktien stiger 17,5%, da UniCredit køber 4,5% af den tyske regering

Stærke finansielle resultater

De seneste resultater viste, at Commerzbanks forretning klarede sig godt, selv om den tyske økonomi stod over for vækstudfordringer. Resultaterne viste, at omsætningen steg med 11,8% i første kvartal til 3,07 milliarder euro.

Denne vækst resulterede i en nettostigning på 834 mio. euro, hvilket svarer til en stigning på 11,7 %. Afkastet af materiel egenkapital (RoTE) steg til 11,1%.

Commerzbank har en af de bedste balancer i den europæiske banksektor, hvilket giver den mulighed for at fortsætte med at belønne investorer. Det sluttede sidste kvartal med en CET1-procent på 15,1 %, hvilket er højere end Deutsche Banks 13,6 % og Lloyd's Banks 13,5 %. Unicredit sluttede sidste kvartal med en stærk ratio på 16,1%.

Ud over sit CET1-forhold har virksomheden et lavt omkostnings-indtægtsforhold, hjulpet på vej af ledelsens omkostningsbesparende initiativer. Unicredits forhold er endnu bedre og kom på 35,4 % i første kvartal, mens Deutsche Bank har 65 %.

Vigtigst af alt viste resultaterne, at dets nettorenteindtægter faldt godt, selv om renterne faldt. Dens NII landede på 2,07 milliarder euro, hvilket er et fald fra 2,12 milliarder euro i samme periode sidste år. Dette fald blev opvejet af en stigning i nettoprovisionsindtægterne, som steg til 1,01 mia. euro.

Disse tal har presset virksomheden til at belønne sine aktionærer. Som følge heraf besluttede firmaet at udlodde 71 % af sit nettooverskud. Det gjorde det ved at øge sit udbytte og aktietilbagekøb. Den har nu et udbytte på omkring 2%.

Commerzbank aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at Commerzbank-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i år og nået et flerårigt højdepunkt på €30. Den krydsede for nylig det vigtige modstandsniveau på €29, hvilket ugyldiggjorde det dannende dobbelttopmønster.

Aktien forbliver over alle glidende gennemsnit, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD fortsætter med at stige.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyrene sigter mod nøglemodstandsniveauet på €35. Et fald under støtten på €29 vil ugyldiggøre det opadgående synspunkt.