QuantumScape-aktien stiger, men risikoen er stadig høj

QuantumScape-aktiekursen har iscenesat et stærkt comeback og dannet et gyldent kryds i år. QS steg til et højdepunkt på $8,50 tirsdag, hvilket er det højeste niveau siden juli sidste år. Aktien er steget med over 140% fra sit laveste niveau i år, hvilket har skubbet dens markedsværdi til over $4,5 milliarder.

Denne artikel undersøger, hvorfor QS-aktien er steget i år, og hvorfor den står over for store fundamentale risici, herunder insidersalg.

Hvorfor QuantumScape-aktien stiger kraftigt

QuantumScape er en teknologivirksomhed inden for elbilindustrien, hvor den sigter mod at blive en stor batterileverandør. Selvom det endnu ikke er startet masseproduktion, har det sikret sig et stort partnerskab med PowerCo, Volkswagens batteridivision.

QuantumScapes primære forretning er udviklingen af solid-state-batterier, som nogle analytikere mener vil være fremtiden for branchen. Batterierne har en højere energitæthed end eksisterende, oplades hurtigere og har en længere levetid.

QuantumScape-aktiekursen er steget i de seneste par uger, efter at selskabet annoncerede en vigtig milepæl i opskaleringen af sine produktionskapaciteter og den vellykkede integration af sin avancerede Cobra-separatorproces i sin baseline-celleproduktion.

Dette var en vigtig milepæl, fordi Cobra danner grundlaget for dens produktion af separatorer med høj gennemstrømning og kontinuerligt flow. Det giver også en 25x forbedring i varmebehandling og hastighed.

QS-aktien er også steget på grund af dets igangværende arbejde med sin lanceringskunde og har allerede sendt prøver af sit Raptor-drevne batteri. Med det nye gennembrud mener analytikere, at det er i de sidste faser af masseproduktion. Fuldskalaproduktionen af disse celler vil begynde mellem 2027 og 2028.

Virksomheden arbejder også på at installere cellemonteringsudstyr med større volumen for at matche højere gennemstrømning af Cobra. Det indgik også en aftale med Murata Manufacturing om dets keramik.

Er det sikkert at købe QS-aktier?

Mens QuantumScape-aktien er steget, er der flere grunde til, at det fortsat er en risikabel investering. For det første udvikler batteriindustrien sig så hurtigt, at bedre teknologier kan komme på markedet før dens kommercialiseringsindsats.

For eksempel har BYD i Kina annonceret et gennembrud inden for batteriteknologi, der kan oplades på under fem minutter. På samme måde har CATL annonceret lignende gennembrud, og flere virksomheder forventes at gøre det samme, hvilket gør branchen mere konkurrencedygtig.

For det andet er QuantumScapes primære kunde Volkswagen Group, en af de førende aktører i bilsektoren. VW er også blevet en stor investor i QS.

Det er altid risikabelt for virksomheder, der er afhængige af en enkelt kunde. For det første er det ikke garanteret, at VW bliver en succesfuld aktør i elbilindustrien. Virksomheden kan også vælge at bruge andre batterier såsom dem, der er fremstillet af CATL, da de to har et forhold.

For det tredje vil det tage lang tid for QuantumScape at blive en rentabel virksomhed. De seneste resultater viste, at selskabet havde et nettotab på over $114 millioner, en tendens, der vil fortsætte.

QS sluttede kvartalet med over $153 millioner i kontanter og tilsvarende og $706 millioner i omsættelige værdipapirer. Det betyder, at virksomheden sandsynligvis vil have brug for at rejse kontanter enten i 2026 eller i 2027.

Den anden risiko er, at insidere er begyndt at sælge deres aktier. Insidere har solgt over 2,1 millioner aktier i de sidste tre måneder og 5,38 millioner i de sidste 12.

QuantumScape aktiekursprognose

Det daglige diagram viser, at QS-aktiekursen har gennemgået et short squeeze i de seneste par uger. Den bevægede sig over oversiden af den nedadgående kanal og har dannet et gyldent kors. Det er også blevet meget overkøbt.

Derfor, selvom aktien kan fortsætte med at stige i denne uge, så er der en stor chance for, at aktien vil trække sig tilbage og genteste støtten ved $5.