Atlassian-aktien i fare, da insidere sælger de dyre TEAM-aktier

Atlassian-aktiekursen er styrtdykket ind i et bjørnemarked, da insidere fortsætter med at dumpe aktierne, og da bekymringerne om dens forretningsbane blev intensiveret. TEAM faldt til et lavpunkt på $200, hvilket er et fald på over 38% fra det højeste niveau i år.

Insidere sælger TEAM-aktier

En vigtig årsag til, at Atlassian-aktiekursen er styrtdykket, er, at insidere fortsætter med at sælge aktierne i år. Scott Farquhar, grundlæggeren, solgte aktier til en værdi af over 1,67 millioner dollars den 7. juli.

Dette salg er en fortsættelse af de begivenheder, der har fundet sted i løbet af de sidste par år. Data indsamlet af Barchart viser, at insidere har solgt 942.562 aktier, hvilket i øjeblikket er over $188 millioner værd i de sidste tre måneder.

Disse insidere har også dumpet over 4 millioner aktier til en værdi af over $800 millioner i løbet af de sidste 12 måneder. Topsælgerne er Scott og Michael Cannon-Brookes, administrerende direktør.

Vigtigst af alt har ingen insider købt aktierne i de seneste 12 måneder, ifølge offentligt tilgængelige data.

Inside selling ses ofte som et rødt flag på aktiemarkedet, fordi disse personer altid har mere information end de andre investorer. Faktisk har TEAM-aktiekursen underpræsteret sine peer-softwarevirksomheder, siden insiderne begyndte at sælge aktierne. TEAM-aktien forbliver 58% under det højeste punkt i 2021.

Læs mere: Atlassian (TEAM) aktiekurs er i fare, da co-CEO'er dumper aktier

Fortsat bekymring for væksten på grund af stigende konkurrence

Navnet Atlassian er måske ikke kendt for mange mennesker. Alligevel kender mange virksomheder det godt på grund af populariteten af dets produkter og tjenester.

Atlassian, en australsk virksomhed, leverer nogle velkendte projektstyrings- og samarbejdsværktøjer som Jira, Loom, Confluence og Trello. Over 300.000 virksomheder bruger dets produkter, som er inden for områder som softwareudvikling, servicestyring og arbejdsledelse.

Atlassians forretning har været i en stærk bane gennem årene, hvor dens årlige omsætning er steget fra 1,4 milliarder dollars i 2020 til over 4,35 milliarder dollars sidste år.

Udfordringen er dog, at dens forretning er blevet meget mættet, så der er bekymringer om, hvorvidt den vil opretholde sin opadgående bane. Nogle af de mest populære konkurrenter er Asana, Smartsheet, Notion og Slack.

De seneste resultater viste, at Atlassians omsætning steg fra $1,12 milliarder i 3. kvartal'24 til over $1,356 milliarder i år. Dens bruttomargin blev også forbedret fra 82,1% til 83,8%, mens dens pengestrøm fra driften steg til $652 millioner.

Det meste af omsætningen var i cloud-segmentet, efterfulgt af datacentre og markedspladsen. USA er dets største marked.

Analytikere håber, at dens omsætningsvækst vil fortsætte på trods af konkurrencemiljøet. Det gennemsnitlige omsætningsestimat er, at væksten vil være 19,9% til $1,36 milliarder, mens det årlige tal vil nå op på $5,2 milliarder.

Den bedste måde at værdiansætte Atlassian på er at overveje reglen om 40-metrik, som ser på overskud og vækst. I dens tilfælde er dens fremadrettede omsætningsvækst 19%, mens dens EBITDA-margin er minus 1,5%, hvilket giver den en regel på 40-måling på 17,5%, hvilket gør den overvurderet.

Atlassian aktiekurs analyse

TEAM aktie kurs diagram | Kilde: TradingView

Det ugentlige diagram viser, at TEAM-aktiekursen toppede på $325 tidligere i år og derefter faldt til de nuværende $200. Den svæver ved 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien forbliver under nøglemodstandsniveauet på $257, hvilket er det højeste punkt den 29. juni. Det er også over den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden 2023.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, efterhånden som insidere sælger, og der dannes et bearish vimpelmønster. Hvis dette sker, vil det næste niveau at holde øje med være på $136, det laveste sving den 5. august.