Wells Fargo Q2-resultater: beskeden omsætningsvækst på 1%, kreditmålinger afspejler modstandsdygtighed

Wells Fargos Q2-resultater viste et anstændigt sæt tal, hvilket giver en vis forsikring om, at det formår at forblive stabilt på trods af den fortsatte stress i banksektoren.

Banken rapporterede $5,5 milliarder i nettoindkomst eller $1,60 pr. aktie. Ikke et blowout-kvartal, men solidt, især i betragtning af det nuværende rentemiljø, som fortsat tynger dele af branchen.

Omsætningen landede på $20,8 milliarder, hvilket er en stigning på omkring 1% i forhold til samme tidspunkt sidste år. Den beskedne gevinst skyldtes hovedsagelig en stigning på 4 % i ikke-renteindtægter.

Nettorenteindtægterne faldt derimod en smule, hvilket er ved at blive en trend på tværs af banker med strammere marginer.

Når det er sagt, var der nogle lyspunkter. Aktivbaserede gebyrer oplevede et bump, og det samme gjorde rådgivnings- og kortrelateret aktivitet.

Wells Fargo bogførte også en engangsgevinst på 253 millioner dollars ved at tage fuld kontrol over sit joint venture for handelstjenester.

Administrerende direktør Charlie Scharf sagde:

Vores resultater for andet kvartal afspejler de fremskridt, vi gør for konsekvent at producere stærkere finansielle resultater med en stigning i nettoresultatet og den udvandede indtjening pr. aktie i forhold til både første kvartal og for et år siden.

Toplederen nævnte, at bestræbelserne på at øge gebyrbaserede indtægter drev omsætningsvæksten, og både nettorenteindtægter og ikke-renteindtægter voksede fra første kvartal.

"Selvom der fortsat er risici, når vi ser fremad, er aktivitetsniveauet forblevet konsistent, og vores stærke kreditpræstationer fortsætter med at pege på styrken af vores kommercielle og forbrugerkunders finansielle position," tilføjede han yderligere.

Wells Fargo Q2: Lydkvalitet

Kreditkvaliteten viste ingen større revner. Banken afsatte 1 milliard dollars til potentielle tab på udlån, men afskrivningerne faldt faktisk med 304 millioner dollars, et godt tegn, alt taget i betragtning.

Nettoafskrivningerne var kun 0,44 % af de gennemsnitlige lån (årligt), hvilket tyder på, at risikoen fortsat er velstyret indtil videre.

Udlånssaldi holdt sig stabile på omkring $916,7 milliarder, mens indskud faldt en smule til $1,3 billioner, hvilket er et fald på 1% fra sidste år.

Sammenlignet med tallene for 1. kvartal faldt de misligholdte aktiver med $261 millioner eller 3%, drevet af lavere ikke-periodiserede lån til erhvervsejendomme, overvejende i kontorporteføljen.

Driftseffektiviteten holdt sig rimeligt godt i kvartalet takket være solid omkostningsdisciplin. Banken rapporterede et effektivitetsforhold på 64%, hvilket viser, at den holder udgifterne i skak.

Ikke-renteomkostninger steg kun 1 %, en beskeden stigning primært drevet af højere bemanding i filialer og et bump i reklameudgifterne.

På den anden side faldt udgifterne i forbindelse med kundeafhjælpning og retssager, hvilket hjalp med at balancere tingene.

Virksomhedens egenkapitalforrentning (ROE) var på 12,8%, mens afkastet på materiel almindelig egenkapital (ROTCE) nåede op på 15,2%, hvilket signalerer et stærkt kapitalafkast for investorerne.

Strategisk fokus

Wells Fargo har brugt de sidste par år på at forsøge at vende bladet efter en hård periode præget af regulatorisk kontrol og skade på omdømme.

Siden da har det været fokuseret på at stramme risikokontrollen, øge overholdelsesindsatsen og gøre virksomheden slankere.

Denne nulstilling er stadig i gang, men der er tegn på fremskridt.

I andet kvartal af 2025 købte banken sine egne aktier tilbage for 3 milliarder dollars, hvilket er et klart signal om, at den prioriterer aktionærernes afkast, selv om den fortsætter med at genopbygge.

Wells Fargos ikke-renteindtægter fortæller en velkendt historie, der udspiller sig i hele banksektoren.

Med nettorentemarginaler, der mærker presset fra skiftende indlånssammensætninger og rentepres, læner de store banker sig mere mod andre indtægtsstrømme.

For Wells betød det stabile gevinster på områder som rådgivningsgebyrer, forhandlerbehandling og korttjenester, især efter at have taget fuld kontrol over sin forretning inden for handelstjenester.

Det er et tydeligt eksempel på, hvordan banken tilpasser sig det skiftende landskab og finder nye måder at drive vækst ud over traditionel udlån.

Administrerende direktør udtalte endvidere:

Selvom der fortsat er risici, når vi ser fremad, er aktivitetsniveauet forblevet konstant, og vores stærke kreditresultater peger fortsat på styrken af vores kommercielle og forbrugerkunders finansielle position."