Oppenheimer siger, at Carvana-aktien fortsat er undervurderet: find ud af mere

Carvana Co ( NYSE: CVNA ) er allerede steget omkring 100% i løbet af de seneste tre måneder – men en Oppenheimer-analytiker mener, at det stadig har betydelig yderligere plads til opsiden.

Brian Nagel opgraderede brugtbilsforhandleren til at "outperforme" i et forskningsnotat her til morgen og annoncerede et kursmål på $450, der svarer til yderligere 35% opside fra de nuværende niveauer.

Carvana-aktien har klaret sig overlegent fra sine jævnaldrende som CarMax og Sonic Automotive i år – og momentum vil kun fortsætte fremadrettet, ifølge investeringsfirmaet med hovedkvarter i NY.

Her er grunden til, at Oppenheimer-analytikeren blev bullish på Carvana-aktien

Oppenheimer forventer, at CVNA-aktien vil forlænge stigningerne i anden halvdel af 2025, primært fordi dets langsigtede vækst- og profitpotentiale fortsat er undervurderet.

I sit notat til kunderne beskrev Nagel det NYSE-børsnoterede firma som en "digitalt drevet disruptor" på et fragmenteret og ineffektivt marked for brugte biler.

Han roste Carvanas ledelse for aggressivt at omstrukturere sin balance og forbedre omkostningseffektiviteten, hvilket har gjort det muligt for Carvana at levere vedvarende rentabilitet.

De vigtigste højdepunkter fra Oppenheimers analyse omfatter:

• Carvana har trimmet udgifterne på tværs af logistik, personale og annoncering, hvilket øger marginerne.
• CVNA genererer nu meningsfulde frie pengestrømme, en skarp kontrast til dets kontantbrændende fortid.
• Efterhånden som efterspørgslen stabiliserer sig, udnytter Carvana sin størrelse og driver EBITDA-væksten.
• Med kun omkring 1 % markedsandel ser Carvana plads til at vokse betydeligt og estimerer 3 millioner salg af brugte enheder i løbet af de næste 5-10 år.

Nagel pegede også på makroøkonomisk medvind, såsom amerikanske toldsatser , der potentielt presser priserne på nye biler højere, hvilket potentielt driver købere til brugtbilsmarkedet og låser op for yderligere opside i Carvana-aktien i de kommende måneder.

Hvad kan man forvente af CVNA-aktier efter indtjeningen i 2. kvartal den^{30. juli}?

Carvana er planlagt til at offentliggøre sin indtjening for 2. kvartal den 30.^{juli, og} forventningerne er skyhøje.

Analytikere forventer, at onlineforhandleren af brugte biler vil tjene $1,10 pr. aktie, hvilket repræsenterer en svimlende stigning på 685% år-til-år, og en omsætning på $4,56 milliarder, hvilket er en stigning på næsten 34%.

Derudover ser operationelle målinger også lovende ud, idet detailsalget forventes at udskrive på omkring 141.700 – en stigning fra 101.440 i samme kvartal sidste år.

Prognoserne for justeret EBITDA ligger i øjeblikket på $524 millioner eller omkring 48% højere end sidste år. Endelig anslås bruttofortjenesten pr. enhed til $7.172, hvilket afspejler marginudvidelsen.

Hvis firmaet med hovedkvarter i Tempe slår disse estimater, så kan det validere Oppenheimers opadgående tese og udløse endnu et ben op i Carvana-aktien.

Alt i alt leverer CVNA's teknologidrevne model og skalerbare logistikinfrastruktur allerede resultater, og dens kommende Q2-udgivelse kan være det vendepunkt, som investorerne har ventet på for at drive virksomhedens aktiekurs til et nyt rekordhøjt niveau.

Når det er sagt, er Carvana-aktier fortsat uattraktive for indkomstinvestorer, da de i øjeblikket ikke udbetaler udbytte.