Adobe-aktiekursen lugter af et røverkøb forud for indtjeningen

Adobes aktiekurs er styrtdykket i de seneste par måneder, da konkurrencen i forretningen er fortsat stigende. ADBE nåede bunden på $331 i august, hvilket er et fald på over 44% fra det højeste niveau i 2024. Et nærmere kig på dens præstationer viser, at den nu handles til en god handel.

Hvorfor Adobe-aktiekursen er styrtdykket

Adobe, en virksomhed, der plejede at være en darling blandt investorer, er langsomt blevet et uønsket navn i de sidste to år.

Der er to primære årsager til den fortsatte præstation. For det første er dens kerneforretning blevet forstyrret af virksomheder som Figma og Canva.

Figma, som for nylig blev børsnoteret, er nu vurderet til over 26 milliarder dollars, mens den seneste fundraising placerede værdiansættelsen af Canva til over 50 milliarder dollars. Denne forstyrrelse er et stort problem, da Adobes forretning plejede at blive rost for sin voldgrav.

For det andet har Adobe kæmpet i den igangværende hype om kunstig intelligens . Selvom det har investeret i AI-området, viser de seneste resultater ikke dets indflydelse. Der er også frygt for, at AI-trenden vil forstyrre noget af dens forretning.

ADBE virker meget undervurderet

Mens Adobes forretning kæmper, er der tegn på, at virksomheden er stærkt undervurderet. For det første handles Adobe-aktiekursen til $354, hvilket er meget lavere end det gennemsnitlige estimat blandt analytikerne på $480, hvilket indebærer en opside på 35% fra det nuværende niveau.

Brian Schwarz fra Oppenheimer og Gregg Moskowitz fra Mizuho ser aktien stige til $460, mens Brad Zelnick ser den stige til $475. De mest opadgående analytikere er fra Morgan Stanley, Goldman Sachs og D.A Davidson, som ser den stige til over $500.

Andre værdiansættelsesmultipler viser, at virksomheden er undervurderet, i betragtning af at dens forretning stadig vokser. Virksomheden har et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold (PE) på 22 og 17 på ikke-GAAP-basis. De to tal er lavere end sektorgennemsnittet og SandP 500,

Adobe er også billigt baseret på reglen om 40-multiplum. På dette er dens efterfølgende nettoindkomstmargin 30%, mens dens omsætningsvækst er 10,6%, hvilket resulterer i en regel på 40 metrik på 40,6%.

Adobes indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for ADBE-aktiekursen er dens indtjening, som vil komme ud på torsdag. Analytikerne forventer, at disse tal vil vise, at omsætningen steg med 9,25% i tredje kvartal.

Dens indtjening vil være $5,18, hvilket også er højere end de $4,65, den tjente sidste år. Adobe har en lang historie med at slå sin indtjening, hvilket betyder, at dets præstationer vil være stærke.

Vigtigst af alt forventer analytikerne, at dens årlige omsætningsvækst på trods af dens udfordringer vil være over 9,6% i løbet af de næste to år.

ADBE aktiekursanalyse

Adobes aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at ADBE-aktiekursen kunne være på randen af et stærkt opadgående udbrud på kort sigt. Det skyldes, at aktien har dannet et dobbeltbundsmønster på $332 og en halsudskæring på $422.

Derfor vil aktien sandsynligvis få et stærkt udbrud, potentielt til $422, hvilket er det højeste punkt i maj. Dette udbrud kan ske, efter at virksomheden har offentliggjort sine økonomiske resultater.