De vigtigste grunde til, at Nikkei 225-indekset er steget til et rekordhøjt niveau

Nikkei 225-indekset fortsatte sin stærke stigning og nåede sit højeste niveau nogensinde, efter at Japans inflation aftog, og da Bank of Japan lod renten være uændret. Den steg til et rekordhøjt niveau på 45.652 yen, hvilket er en kraftig stigning fra det laveste niveau fra år til dato på 30.745 yen.

Denne artikel udforsker de vigtigste årsager til, at indekset er steget kraftigt i de seneste par måneder.

Nikkei 225-indekset steg, da BoJ modstod stigninger

En af hovedårsagerne til, at Nikkei 225-indekset er steget kraftigt i år, er, at BoJ har modsat sig at hæve renten på trods af en stædigt høj inflationsrate.

Den fortsatte pause er anderledes end det, der skete i 2024, da banken forlod negative renter og leverede forhøjelser for første gang i årtier.

Banken vil sandsynligvis fastholde renten på det nuværende niveau i et stykke tid, da inflationen er begyndt at bevæge sig i den rigtige retning.

En rapport udgivet af statistikbureauet viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt fra 3,1 % i juli til 2,7 % i august. Kerne-CPI bevægede sig også nedad til 2,7, mens inflationen ekskl. fødevarer og energi faldt til 3,3% fra 3,4%.

I en erklæring lod Bank of Japan renten være uændret på 0,5% fredag og fastholdt sin dataafhængighed. Erklæringen sagde:

Mens nogle analytikere forventer en renteforhøjelse enten i år eller i 2024, er der chancer for, at BoJ vil modsætte sig at gøre det, hvis inflationen fortsætter med at falde.

Det andet bemærkelsesværdige resultat af mødet er, at embedsmænd besluttede at sælge sine børshandlede fonde og japanske ejendomsinvesteringsfonde gradvist for at undgå at destabilisere markedet.

Warren Buffett Japans investeringer

Nikkei 225-indekset er steget på grund af den tillid, som Warren Buffett, en af de bedste investorer globalt, har givet udtryk for.

Buffett begyndte at akkumulere aktier i de største japanske handelshuse som Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itoshe og Sumitomo. Han har nu aktier til en værdi af mindst 3 milliarder dollars i hver af disse virksomheder, hvoraf de fleste af dem er i Mitsubishi.

Under et besøg i Japan sidste år bemærkede Buffett, at han var en stærk fortaler for Japan, og at det havde nogle meget undervurderede virksomheder. Denne handling tilskyndede investorer til at strømme til Japan.

Handelsaftale mellem Japan og USA

Nikkei 225-indekset er også steget, efter at USA og Japan nåede frem til en handelsaftale. I den bliver japanske varer opkrævet en told på 15 %, mens Japan er forpligtet til at købe landbrugsprodukter til en værdi af omkring 8 milliarder dollars om året.

Vigtigst af alt indvilligede Japan i at investere 550 milliarder dollars i sektorer, som administrationen favoriserer som halvledere, skibsbygning og fremstilling. Ifølge Donald Trump vil det meste af overskuddet fra disse investeringer gå til USA.

Mens en told på 15 % er en dårlig ting for Japan, bragte aftalen sikkerhed, hvilket trak investorer til aktiemarkedet. Dette forklarer også, hvorfor andre topindekser som Sydkoreas KOSPI, Australiens ASX 200 og den tyske DAX er steget kraftigt.

Nikkei Index har stærke tekniske forhold

Nikkei-indekset er også steget på grund af dets stærke tekniske forhold, som peger på et højt momentum.

Det har holdt sig over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) og MACD er blevet ved med at stige.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor indekset fortsætter med at stige, da tyrene sigter mod den næste nøglemodstand på ¥46.000.

Det alternative scenarie er, hvor indekset trækker sig tilbage og tester det vigtige støtteniveau på ¥43.855., hvilket er det højeste udsving i august i år.