Adobe-aktieanalyse: Golden cross-mønster tager form før regnskabet

Adobe-aktien fortsatte sit stærke rally denne uge og nåede det højeste niveau siden februar i år. ADBE er steget med 52% fra årets lavpunkt, og dette rally kan fortsætte efter dannelsen af et golden cross-mønster forud for det kommende regnskab.

Adobe-aktien har dannet et golden cross-mønster

Dagdiagrammet viser, at ADBE-aktien er steget kraftigt de seneste måneder, fra et juni-lav på $190 til den nuværende kurs på $289. Rallyet blev drevet af investorer, der købte ved tilbagefald, samt en bredere rebound i software-aktier. Adobes optrend fortsatte torsdag, hjulpet af Salesforce-aktier, som steg kraftigt efter en stærk indtjeningsrapport.

Adobe har brudt over den vigtige modstand ved $275, det højeste niveau den 1. juni, et tegn på, at køberne har sejret. Vigtigst er, at der nu er dannet et golden cross-mønster, da 50-dages og 200-dages vægtede glidende gennemsnit (WMA) krydsede hinanden. Mønstret fører normalt til yderligere gevinster over tid. 

Der er også tegn på, at aktien har dannet et omvendt hoved-og-skulder-mønster, som er et almindeligt vendesignal. Mønstret består af et hoved ved $190, skuldre og en halslinje ved $275. 

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, med det indledende mål ved $300. Et brud over det niveau vil pege på yderligere gevinster, potentielt mod den vigtige modstand ved $362, det højeste niveau i december sidste år. Et fald under den vigtige støtte ved $260 vil ugyldiggøre det optimistiske udsyn.

ADBE aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Adobe er blevet et kup forud for regnskabet

Adobe, et selskab der ejer populære mærker som Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate og Behance, har været under betydeligt pres de seneste år. Aktien er faldet tocifret og har fået status som en "fallen angel".

Adobe-aktierne er trukket tilbage, efterhånden som investorer reagerede på de vedvarende SaaSPocalypse-frygt. Det dækker over en situation, hvor investorer frygter, at softwarevirksomheder vil blive forstyrret af AI-værktøjer. Adobes ledelse har afvist påstande om, at AI vil forstyrre deres forretning.

Det nylige udsalg gjorde Adobe til et af de billigste navne på aktiemarkedet. Data fra Seeking Alpha viser, at selskabet handles til en forventet price-to-earnings-ratio på 11.20, langt lavere end sektorens median på 22.90. Dets femårs-gennemsnit var 25.

Selskabet har også et attraktivt Rule of 40-mål på 50%. Det består af en omsætningsvækst på 11% og en margin for fri pengestrøm på 39%. Et Rule of 40-tal på 40 og derover er et tegn på, at det handles til en gunstig pris.

Det kommende regnskab forventes at vise, at omsætningen voksede i sidste kvartal. Omsætningen forventes at lande på $6.7 billion, op med 11.8% fra samme periode sidste år. For året forventes selskabet at stige med 11.60% til $26 billion. 

Da aktien handles til billige niveauer, er chancerne for, at selskabet vil annoncere et stort aktietilbagekøb, høje. I april annoncerede selskabet en bemyndigelse på $25 billion, hvilket vil få det til at fortsætte med at reducere antallet af udestående aktier. Over tid har selskabet reduceret sine udestående aktier fra 472 millioner i 2022 til de nuværende 399 millioner.