Mirion Technologies-aktien stiger på JPMorgan-dækning og DOE-finansieringsudsigter

Aktien i strålingssikkerhedsfirmaet Mirion Technologies ( NYSE:MIR ) steg 12% fredag, efter at JPMorgan indledte forskningsdækning med en overvægtig vurdering og et kursmål på $28, hvilket tyder på en opside på omkring 31%.

Rallyet blev yderligere næret af en Politico-rapport, der indikerer, at det amerikanske energiministerium (DOE) forbereder sig på at annoncere 900 millioner dollars i finansiering til indenlandsk uranberigelse, en udvikling, der indirekte kan gavne virksomheder, der opererer inden for nuklear sikkerhed og relaterede industrier.

I skrivende stund handles aktien til $23,88, hvilket er en stigning på 11,43%.

JPMorgan ser stærk vækstkurve

JPMorgans forskningsnotat placerede Mirion som et topvalg inden for strålingssikkerhed og fremhævede dets lederskab på tværs af atomkraft, medicinsk kræftbehandling, dosimetri og forskningslaboratorier.

Bankens kursmål på $28 indebærer en opside på omkring 31% i forhold til de nuværende niveauer.

Firmaet nævnte flere vækstdrivere for sine positive udsigter, herunder høj encifret omsætningsvækst, forbedring af den frie pengestrømskonvertering til 75 % i 2026 og betydelig EBITDA-marginudvidelse – fra omkring 24 % i 2024 til næsten 30 % i 2028.

JPMorgan pegede også på Mirions robuste $825 millioner backlog og tilbagevendende indtægtsbase, hvor ca. 73% af omsætningen var tilbagevendende og 30% stammede fra software og tjenester.

Det nylige opkøb af Paragon Energy Solutions, der forventes at generere 10 millioner dollars i synergier, blev betragtet som et supplement til Mirions marginudvidelsesmål.

På trods af de kapitalforpligtelser, der kræves til handlen, forventer banken, at Mirion vil nå sin målrettede marginudvidelse på 600 basispoint inden 2028.

DOE-finansiering signalerer støtte til atomindustrien

For at øge sektorens momentum rapporterede Politico, at DOE forbereder sig på at annoncere mindst 900 millioner dollars i finansiering til indenlandsk uranberigelse, muligvis inden udgangen af denne måned.

Tiltaget kommer, da USA planlægger at stoppe russisk uranimport inden 2028 med det formål at styrke de indenlandske forsyningskæder for de 94 atomreaktorer, der i øjeblikket leverer omkring 20 % af den amerikanske elektricitet.

Mens analytikere bemærkede, at finansieringen repræsenterer startkapital snarere end en omfattende løsning, understreger investeringen voksende føderal støtte til atomindustrien.

Markedsobservatører ser dette som en potentiel medvind for virksomheder som Mirion, hvis produkter spiller en central rolle i strålingssikkerhed og atomkraftdrift.

Strategiske kapitalrejsninger og udsigter

Mirion har været aktiv på finansieringsfronten i de seneste måneder.

Selskabet prissatte et opskaleret offentligt udbud på 17,3 millioner A-aktier til $21,35 pr. aktie, der forventes at lukke den 30. september 2025.

Selskabet lancerede også et udbud på $325 millioner på 0,00% konvertible seniorobligationer med udløb i 2031, hævet fra et oprindeligt mål på $250 millioner.

Moody's Ratings bekræftede for nylig Mirions B1-rating af virksomhedsfamilien og opgraderede sin senior sikrede bankkreditfacilitetsrating til Ba2 fra Ba3, hvilket opretholder stabile udsigter.

Opgraderingen fulgte Mirions annoncering af sit opkøb af Paragon for 585 millioner dollars, finansieret med provenu fra egenkapital- og obligationsudbud.

Selskabet har også foretaget en række kapitalrejsninger, herunder en emission af konvertible obligationer på 250 millioner dollars med en yderligere købsoption på 37,5 millioner dollars, samt et offentligt aktieudbud på 350 millioner dollars administreret af Goldman Sachs, Evercore ISI, Citigroup og Morgan Stanley.