Her er grunden til, at jeg ville undgå SPYI ETF med 11% afkast og købe VOO

Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) aktiekursen har klaret sig godt i år og svæver nu på sit rekordhøje niveau. Derudover har fonden et afkast på 11%, hvilket er meget højere end Vanguard SandP 500 ETF (VOO), som kun giver et afkast på 1,1%.

Hvorfor SPYI ETF giver for meget

SPYI ETF er en af de bedste børshandlede fonde, der er blevet meget populær blandt indkomstfokuserede investorer. Det er vokset til en stor fond med over 5,5 milliarder dollars i aktiver under forvaltning, et tal, der fortsætter med at vokse.

De fleste investorer køber SPYI og andre covered call ETF'er på grund af dets høje udbytte og det faktum, at det giver eksponering mod blue-chip SandP 500-indekset. I de fleste tilfælde bruger investorer det til at supplere deres indkomst.

Neos SandP 500(R) High Income ETF fungerer ved hjælp af en dobbelt strategi. Det starter i første omgang med at købe alle virksomheder i SandP 500-indekset baseret på deres vægtninger. Som et resultat er dets største beholdninger virksomheder i Magnificent 7, som inkluderer populære navne som Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon og Meta Platform.

Investering i selskaberne i SandP 500-indekset giver fonden vækst og deres udbytte. Den anden del af strategien involverer at bruge optionsmarkedet til at generere afkast.

Det gør den ved at skrive eller sælge købsoptioner på SandP 500-indekset. Ved at gøre dette modtager fonden en præmie, som den derefter bruger til at udlodde til sine aktionærer.

Denne strategi afspejler den for de andre covered call ETF'er, herunder den populære JPMorgan Equity Premium (JEPI)-fond. Forskellen er imidlertid, hvordan det formåes at øge afkastet og minimere skatterne. For eksempel bruger den nogle strategier til høst af skattetab til at reducere mængden af penge, den betaler til regeringen.

Hvorfor VOO ETF er bedre end SPYI

Vanguard SandP 500 ETF er ret enkel, idet den investerer i virksomheder i SandP 500-indekset. Det er en passiv fond, som hjælper den med at reducere de gebyrer, den opkræver sine kunder.

Det opkræver kun 0,03 % årligt gebyr, hvilket er et ubetydeligt beløb i betragtning af, at en investering på $10,000 vil koste omkring $3 at administrere på et år. SPYI har et omkostningsforhold på 0,68%, hvilket betyder, at en lignende investering vil koste $68. Disse omkostninger vil altid løbe op.

Det er altid umagen værd at betale et højere gebyr for en ETF, der har en lang track record med præstationer. I dette tilfælde har SPYI et større udbytte end VOO.

Virkeligheden er dog, at dens samlede afkast langt er lavere end VOO's. For eksempel har VOO ETF haft et samlet afkast på 14,3 % i år, mens SPYI's var 12,50 %.

Tilsvarende var VOO ETF's afkast i de sidste tre år 91 %, meget højere end SPYI's 65 %. Med andre ord har en investor, der købte $10.000 i SPYI for tre år siden, $16.500, mens den, der købte VOO, har $19.100. Det gør VOO ETF til et bedre køb på lang sigt.  SPYI ETF kan dog være et godt alternativ til fastforrentede aktiver som obligationer.