Shopify aktiekursprognose: Er det et køb midt i værdiansættelsesbekymringer?

Shopify-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i år, da teknologivirksomheder steg kraftigt. SHOP sprang fra et lavpunkt på $69,34 i april til et højdepunkt på $169,50. Denne stigning har bragt dens markedsværdi op på over 213 milliarder dollars, hvilket gør den til en af de største virksomheder i Canada. Så er den meget overvurderede virksomhed en god investering i dag?

Shopify-aktien er steget, efterhånden som væksten fortsatte

Shopify er en topvirksomhed, der leverer e-handelsløsninger til detailhandlere og virksomheder i andre brancher globalt. Dens hovedtjeneste er en platform, der gør det muligt for brugere at bygge e-handelswebsteder uden at lave nogen kodning.

Shopify har vundet en betydelig markedsandel i de sidste par år på grund af kvaliteten af sin platform. Det tilbyder også flere funktioner, som andre webstedsbyggere ikke har.

Virksomhedens forretning har været i en vækstbane i de seneste par år. Dens årlige omsætning steg fra 2,9 milliarder dollars i 2020 til over 10 milliarder dollars i de efterfølgende tolv måneder.

Det meste af denne vækst skete, da den fortsatte med at tilføje flere brugere til sin platform. Det lancerede også flere løsninger, som hjalp det med at sælge andre virksomheder fra hele verden.

Læs mere: Shopify-aktien stiger 4% efter TD Cowen hæver målkursen

De seneste resultater viste, at virksomhedens vækstbane accelererede på trods af Donald Trumps toldsatser. Dens bruttovarevolumen steg fra $67 milliarder til $87 milliarder i andet kvartal i år.

Den kvartalsvise omsætning steg med 31% til $2,6 milliarder, mens driftsresultatet steg til $291 millioner. Mest bemærkelsesværdigt øgede virksomheden sin fremadrettede prognose og bemærkede, at dens omsætning ville vokse i midten til høje tyvere.

Wall Street-analytikere mener, at selskabets omsætning i tredje kvartal vil være $2,75 milliarder, hvilket er en stigning på 27,4% i forhold til samme periode sidste år. Dens årlige omsætning forventes at være $11,27 milliarder, hvilket er en stigning på 26% i forhold til sidste år.

Der er fortsat bekymringer om værdiansættelsen

Den største bekymring med Shopify-aktien er, at dens aktie altid har været meget overvurderet sammenlignet med andre teknologivirksomheder.

Data indsamlet af SeekingApha viser, at det har et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold på 92, højere end sektormedianen på 32. Dens efterfølgende multipel er 187, også højere end branchens median på 33. På non-GAAP-basis har virksomheden en forward multipel på 113 og en langsigtet multipel på 126.

Disse tal betyder, at en investor, der købte hele virksomheden, ville tage mange år at gå i nul,

Mange investorer bruger dog reglen om 40-multipel til at værdiansætte virksomheden. I dette ser de på dens omsætningsvækst og sammenligner den med marginerne.

Shopify har en fremadrettet omsætningsvækst på 25 % og en fortjenstmargen på 23 %, hvilket giver den en multipel på 48 %, hvilket gør det til en relativt billig virksomhed at købe.

Det er også værd at bemærke, at Shopify altid har været en overvurderet virksomhed.

Shopify aktiekurs analyse

SHOP aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at SHOP-aktiekursen har været i et stærkt rally i de seneste par måneder. Aktien er steget fra et lavpunkt på $69 til $169 tidligere på måneden.

Aktien trak sig derefter tilbage og handles nu til $160. Det forbliver over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Derfor vil aktien sandsynligvis vende tilbage, mens handlende venter på den kommende indtjening. Hvis dette sker, vil den stige igen og potentielt nå den vigtige milepæl på $200.