Unicredit-aktiekursanalyse, mens indtjeningsvæksten fortsætter

Unicredit-aktiekursen har trukket sig tilbage i de seneste par uger og bevæget sig fra et højdepunkt på €69,54 i august til de nuværende €63. Det er fortsat omkring 70 % over det laveste niveau i år. Så er dette en god bankaktie at købe efter dens indtjening?

Unicredit offentliggør stærk indtjening

UCG-aktiekursen har holdt sig i et stramt interval i de seneste par uger, men dette kan ændre sig nu, hvor selskabet har offentliggjort stærke finansielle resultater, der viste, at Andrea Orcels strategi virkede.

Virksomhedens nettoomsætning steg med 1,2 % i tredje kvartal, hvilket førte til et nettooverskud på 2,6 mia. euro. Den samlede omsætning steg til €6,2 milliarder, hvilket er højere end hvad analytikerne forventede.

Mest bemærkelsesværdigt fastholdt firmaet sin prognose om et årligt overskud på omkring 10,5 milliarder euro, hvilket vil være det bedste år nogensinde. Selskabet forventer derefter at udlodde ca. 9,5 mia. euro til aktionærerne i form af udbytte og tilbagekøb. I sin erklæring sagde Orcel:

Unicredit har klaret sig godt under Orcel, der blev administrerende direktør for fire år siden. Aktien er steget med over 1.000% fra sit laveste niveau i 2021 og har dermed slået de fleste af sine europæiske kolleger.

Virksomheden har fortsat med at øge sine indtægter og overskud, da den nød godt af de relativt høje renter i regionen. Samtidig har Unicredit reduceret omkostningerne, forladt nogle af de dårligt præsterende virksomheder og omfordelt kapital til mere rentable områder.

Unicredit har også annonceret nogle større virksomhedstiltag for at øge sine resultater. Det erhvervede en stor andel i Alpha Bank, en topspiller i den græske banksektor.

Orcels definerende aftale vil være hans jagt på Commerzbank, den næststørste bank i Tyskland med en markedsværdi på over 39 milliarder dollars. Han har allerede købt omkring 28 % af virksomheden og søger en fuld overtagelse, hvilket vil skabe en kæmpe med over 1,46 billioner euro i aktiver.

Denne aftale forbliver i limbo på grund af den voksende modstand fra tyske politikere. Orcel forventer at træffe en endelig beslutning om forfølgelsen i 2027.

Teknisk analyse af Unicredit-aktiekursen

Det daglige diagram viser, at Unicredit-aktiekursen toppede på €69,86 i august og derefter startede en langsom nedadgående tendens og nåede et lavpunkt på €60,80 den 14. oktober. Denne nedadgående tendens resulterede i en faldende kanal, hvilket er et tegn på, at den har dannet et opadgående flagmønster.

Aktien konsoliderer sig ved 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Også Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscilator har peget nedad.

Tekniske forhold tyder på, at UCG-aktiekursen vil vende tilbage og muligvis ramme det højeste niveau fra år til dato på €69,86, hvilket er omkring 10% over det nuværende niveau. En bevægelse over denne pris vil pege på flere gevinster, potentielt til €75 og derover.

Alligevel er analytikere bekymrede for, om stigningen i europæiske bankaktier vil fortsætte nu, hvor Den Europæiske Centralbank (ECB) har sænket renten.