Standard Chartered-aktiekursanalyse: Er StanChart et køb efter indtjening?

Standard Chartered-aktiekursen fortsatte sit stærke tyreløb, da investorerne reagerede på de stærke kvartalsresultater. Den steg til 1.520p, hvilket er en stigning på over 12% fra det laveste niveau i denne måned og 75% over det laveste punkt i år.

Standard Chartereds forretning blomstrer

StanCharts forretning blomstrer, hvilket fremgår af de seneste økonomiske resultater, som var stærkere end forventet. Denne vækst var drevet af dets fokus på grænseoverskridende betalinger og velhavende kunder. Det nød godt af rigdomsløsningerne, global bankvirksomhed.

Resultaterne viste, at driftsindtægterne steg til 5,1 milliarder dollars, hvilket er en stigning på 5% i forhold til samme periode sidste år. Denne vækst skete, da de ikke-netto renteindtægter (NII) steg med 12% til $2,4 milliarder som Global Banking and Wealth Management.

Global Banking steg med 23%, da originations og distributioner steg, mens formueløsninger steg med 27%.

På den anden side førte de faldende renter på nøglemarkederne til et fald på 1% i nettorenteindtægterne (NII) til $2,7 milliarder. I en erklæring sagde Bill Winters, administrerende direktør:

Vigtigst af alt øgede Standard Chartered sit skøn med hensyn til indkomst og afkast. Selskabet forventer nu, at dets RoTE vil være omkring 13% i år, meget tidligere end forventet.

Fit for Growth-turnaround-strategien virker

Disse resultater viser, at virksomhedens strategi, kendt som Fit for Growth, som er i sit andet af tredje år, giver resultater.

Denne tilgang omfatter at reducere omkostningerne på tværs af alle sine virksomheder og øge sine resultater på nøgleområder som formueforvaltning og grænseoverskridende betalinger.

Ligesom HSBC klarer formueforvaltningsdivisionen sig godt på grund af sin Hong Kong-forretning. Nogle analytikere mener, at milliarder af dollars vil strømme til Hong Kong, som de forventer vil passere Schweiz i årenes løb.

Det tiltrækker for det meste rige mennesker fra det kinesiske fastland og har iværksat en plan om at bringe omkring 200 milliarder dollars ind i nye penge frem til 2029

Samtidig uddyber virksomheden sin tilstedeværelse i områder med høj vækst i Asien, Afrika og Mellemøsten, hvor den forventer at have den største vækst. Planen kræver også mere aktionærafkast. Det forventer nu at give et afkast på omkring 8 milliarder dollars mellem 2024 og 2026.

Standard Chartered-aktiekursanalyse

Det ugentlige tidsrammediagram viser, at STAN-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par år, hvilket afspejler andre europæiske bankers præstationer. Det bevægede sig fra et lavpunkt på 297p i 2020 til 1.512p i dag.

Standard Chartered-aktien har bevæget sig over alle glidende gennemsnit, hvilket er et tegn på, at tyrene er i kontrol. Den har også bevæget sig over det vigtige modstandsniveau på 1.512p, hvilket ugyldiggør dobbelt-top-mønsteret.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor den fortsætter med at stige, hvor det næste nøgleniveau at holde øje med er på 1.600p. Et fald under nøglestøtten ved 1.450p vil ugyldiggøre de opadgående udsigter. En af grundene til, at dette kan ske, er, at det har dannet et bearish divergensmønster, hvilket sker, når Relative Strength Index (RSI) og MACD bevæger sig nedad.