Duolingo-aktien imploderer efter indtjeningen: er det retfærdigt?

Duolingo-aktiekursen er ved at kollapse. Den steg oprindeligt til $540 tidligere i år og lukkede på $260 onsdag, hvilket er et fald på 52%. Dette krak tog fart i de udvidede timer, da det faldt med over 20% til $205. Som følge heraf er markedsværdien faldet fra et rekordhøjt niveau på $24,6 milliarder til under $10 milliarder i dag.

Hvorfor Duolingo-aktiekursen styrtdykker

Duolingo er en topvirksomhed i edtech-branchen, hvor den tilbyder sprogindlæring til millioner af brugere hver dag. Dens applikation er populær blandt brugere på grund af dens freemium-model og det faktum, at den gør læring sjov gennem gamification.

Duolingos forretning har været på en opadgående bane gennem årene, efterhånden som flere kunder har sluttet sig til netværket. De seneste resultater viste, at dets daglige aktive brugere steg til 50,5 millioner i årets tredje kvartal fra de tidligere 37,2 millioner.

Dens månedlige aktive brugere steg også til 135 millioner fra de tidligere 113,1 millioner. Dette er et tegn på, at det fortsætter med at vinde indpas blandt brugere fra hele verden.

Vigtigst af alt konverterer virksomheden flere af disse kunder til betalte. Dets betalte abonnenter steg med 24 % i tredje kvartal til 11,5 millioner.

Som følge heraf førte denne konvertering til en betydelig stigning i omsætningen, som steg med 41% til $271 millioner. Et omsætningsspring på 41 % er en stor ting for en virksomhed, der blev startet i 2011.

Duolingo er også ved at blive en meget rentabel virksomhed, hvor dens nettoindkomst stiger til $292 millioner fra de tidligere $23,4 millioner. Denne stigning var drevet af en engangsindkomstskattefordel i løbet af kvartalet.

Uden skattefordelen ville dens overskud have været 65 millioner dollars, hvilket er et lige så godt tal. Selskabets justerede EBITDA steg fra $47,5 millioner til $80 millioner.

Bliver DUOL straffet uretfærdigt?

Derfor styrtdykkede Duolingo-aktiekursen, da selskabet udsendte en svagere end forventet fremadrettet prognose, da det skiftede fokus til langsigtede initiativer. Det prioriterer nu brugervækst frem for indtægtsgenerering.

Selskabets prognose er, at dets bookinger for fjerde kvartal vil være mellem $329,5 millioner og $335 millioner, mens dets helårstal vil være mellem $1. [5 milliarder og 1,15 milliarder dollars.

Duolingo forventer også, at omsætningen i fjerde kvartal vil være mellem $273 og $277 millioner, hvilket bringer helårstallet op på mellem $1,02 milliarder og $1,03 milliarder. Helårsomsætningen, som virksomheden sandsynligvis vil slå, vil repræsentere en årlig vækstrate på 37%.

Som sådan er der tegn på, at virksomheden bliver straffet uretfærdigt, da dens vækstmomentum accelererer. Det er også blevet et godt køb, især når man overvejer 40-reglen.

I dette tilfælde vil virksomhedens fremadrettede omsætningsvækst være 38 %, mens dens overskudsgrad er omkring 13 %, hvilket giver den en regel-på-40-multipel på 51 %.

DUOL aktiekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at Duolingo-aktiekursen er styrtdykket i de seneste par måneder, og dens vejledende åbningskurs er $205, hvilket er det laveste niveau siden den 6. september i år.

Teknisk set skete dette krak, efter at virksomheden dannede det meget nedadgående hoved-og-skuldre-mønster. Det dannede også et dødskorsmønster.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor aktien forbliver under pres midt i paniksalg blandt detailhandlere, og så vil den vende tilbage, når investorerne går på tilbudsjagt.