Applied Materials-aktien: AMAT danner risikabelt mønster før indtjening

Applied Materials-aktiekursen har iscenesat et stærkt rally i år og svæver nu tæt på sit højeste niveau nogensinde. AMAT handlede til $230, hvilket er lavere end det rekordhøje niveau på $252, og 87% over det laveste niveau i år.

Forhåndsvisning af indtjening fra Applied Materials

Applied Materials er en topvirksomhed, der leverer produkter, der er meget udbredt i teknologiindustrien. Netop leverer det sine produkter til virksomheder som TSMC, Micron, SK Hynix, Intel og Samsung.

AMAT's største forretning er inden for udstyr til fremstilling af halvledere, hvor den leverer produkter, der bruges til aflejring, ætsning, metrologi og inspektion og ionimplantation.

Applied Materials drager fordel af den igangværende trend med kunstig intelligens (AI) i USA og andre lande. Selvom det ikke selv fremstiller disse chips, bruges dets teknologi af næsten alle virksomheder i branchen.

Den næste vigtige katalysator for AMAT-aktiekursen vil være dens økonomiske resultater, som vil give mere information om dens omsætningsvækst og marginer.

Der er chancer for, at dets forretning vil rapportere stærke tal nu, hvor nogle af dets kunder som Samsung, TSMC og Global Foundries alle har offentliggjort stærke økonomiske resultater.

De seneste tal afslørede, at omsætningen fra Applied Materials steg med 8% i tredje kvartal til $7,3 milliarder. Dens nettoindkomst steg med 4% til $1,77 milliarder, mens dens driftsmargin steg til 30,6%.

Analytikere, baseret på ledelsens prognose, forventer, at denne uges resultater vil vise en opbremsning i omsætningen. Det gennemsnitlige skøn blandt analytikerne er, at omsætningen faldt med 5,24% til $6,88 milliarder, hvilket bringer det årlige tal op på $28,26 milliarder. I den nylige erklæring sagde ledelsen:

"Vi forventer et fald i omsætningen i fjerde kvartal, drevet af både fordøjelse af kapacitet i Kina og ikke-lineær efterspørgsel fra førende kunder i betragtning af markedskoncentration og fantastisk timing."

Der er fortsat bekymringer om AMAT-værdiansættelsen

Den største bekymring ved anvendte materialer er, at det er relativt overvurderet, især for en virksomhed, hvis vækst er aftaget for nylig.

Virksomheden har et fremadrettet pris-til-indtjeningsforhold på 27, hvilket er højere end SandP 500-indeksets gennemsnit på 22,7. Dens PEG-forhold, som inkluderer pris-til-indtjening-multipelen og væksten, er steget til 3,21, hvilket er højere end sektormedianen på 1,75.

Den anden risiko er, at AMAT aktiekursen er højere end det gennemsnitlige estimat blandt analytikerne. Disse analytikere forventer, at aktien vil falde til $214.

Applied Materials aktiekursanalyse

AMAT aktiediagram | Kilde: TradingView

Det ugentlige diagram viser, at AMAT-aktiekursen er steget igen i løbet af de sidste par måneder og har bevæget sig fra et lavpunkt på $122,8 i marts til et højdepunkt på $242 i denne uge. Det har holdt sig over 50-ugers og 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyrene er i kontrol.

Aktien nærmer sig nu det højeste niveau nogensinde på $252, hvor den kan danne det risikable dobbelt-top-mønster, hvis halsudskæring er på $122, hvilket er det laveste niveau i april i år.

Derfor er den mest sandsynlige AMAT aktiekursprognose nedadgående, så længe den forbliver under det dobbelte topniveau på $252. En bevægelse over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til det psykologiske punkt på $260.