MP Materials-aktien stiger efter opgradering af Deutsche Bank

Aktierne i minearbejdere af sjældne jordarter steg mandag, efter at Deutsche Bank opgraderede MP Materials ( NYSE: MP), den største producent af sjældne jordarter på den vestlige halvkugle, til at købe fra Hold.

Opfordringen kommer efter en volatil måned for sektoren og følger MP's bedre end forventede indtjening i tredje kvartal.

Deutsche Bank bliver optimistisk over for MP Materials

Deutsche Bank-analytiker Corinne Blanchard hævede sin rating på MP Materials to Buy from Hold og hævede sit kursmål til $71 pr. aktie, op fra $68.

Det nye mål indebærer en opside på 21% i forhold til MP's seneste lukkekurs.

"Vi mener, at MP nu repræsenterer en købsmulighed for investorer, der ønsker eksponering for tematikken kritiske mineraler og sjældne jordarter på mellemlang til lang sigt," skrev Blanchard i et notat til kunderne.

Hun fremhævede MP's position som den eneste fuldt integrerede virksomhed inden for sjældne jordarter i Vesten og understregede dens strategiske opbakning fra den amerikanske regering.

Blanchard citerede en "klar vækstvej forude", understøttet af virksomhedens statsstøttede prisgulv på $110 pr. kilo, udvidelse inden for raffinering og magnetproduktion og voksende fokus på genbrugsinitiativer.

Deutsche Banks værdiansættelse er baseret på 18 gange den estimerede EBITDA i 2028 på $607 millioner, hvilket er en stigning fra dens tidligere prognose på $495 millioner, hvilket afspejler stærkere langsigtede antagelser.

Efter opgraderingen steg MP-aktien med 6,04% til $62,14 mandag.

Aktien var allerede steget med næsten 13% fredag, efter at selskabet offentliggjorde kvartalsresultater, der slog indtjeningsforventningerne.

Stærk indtjening følger en periode med kraftige fald

MP Materials' rapport for tredje kvartal torsdag aften gav investorerne en vis lettelse efter flere uger med store tab.

Selskabet rapporterede et justeret tab på $0,10 pr. aktie, hvilket er mindre end analytikernes forventninger om et tab på $0,18 pr. aktie.

Nettotabet voksede dog på grund af standset salg til kinesiske kunder som en del af en aftale fra den amerikanske regering.

Før indtjeningen var MP-aktien faldet i 13 af de foregående 17 handelssessioner og faldt kraftigt fra over $100 i midten af oktober, da Kina truede med at begrænse eksporten af sjældne jordarter.

Aktierne faldt, da handelsspændingerne lettede, og frygten for eksportrestriktioner faldt.

På trods af den seneste tilbagetrækning er MP-aktien fortsat steget med 276% år til dato.

Mandagens stigninger tyder på en voksende optimisme om, at det værste af frasalget kan være overstået, hvor investorerne igen fokuserer på langsigtede fundamentale forhold og udvikling af den indenlandske forsyningskæde.

Andre amerikanske spillere inden for sjældne jordarter oplevede også beskedne rebounds.

Analytikerne er fortsat positive over for de langsigtede forventninger

Blanchards opadgående opfordring stemmer overens med den bredere Wall Street-optimisme over for MP Materials.

Ifølge LSEG-data vurderer 11 af de 15 mæglerhuse, der dækker aktien, den som et "stærkt køb" eller "køb", mens fire anbefaler at holde.

Mediankursmålet ligger på $79,50, hvilket tyder på yderligere opsidepotentiale.

Data fra FactSet viser, at omkring 75% af de analytikere, der dækker MP-aktien, vurderer det Buy, sammenlignet med et gennemsnit på 55% for SandP 500-virksomheder.

FactSet bemærker også et gennemsnitligt kursmål på $83, hvilket understreger den udbredte tillid til MP's vækstbane.

Blanchards opgradering kommer også efter en aftale i juli med det amerikanske forsvarsministerium, som omfattede en egenkapitalinvestering, prisgulv og garanteret kunde for sjældne jordarters magneter, som virksomheden bygger faciliteter til at producere.

Da Kina kontrollerer omkring 85 % af den globale kapacitet til forarbejdning af sjældne jordarter, giver MP's rolle som en USA-baseret producent det strategisk betydning.

Efterhånden som handelsvolatiliteten aftager, mener analytikere, at investorer nu kan vende deres fokus tilbage til det fundamentale - evaluering af produktionsvækst, raffineringskapacitet og de langsigtede udsigter for kritiske mineraler, der er afgørende for moderne teknologier.