Trafiguras svindelretssag på 600 millioner dollars begynder: "betalt for affald" i stedet for nikkel af høj kvalitet

En sag om svindel på 600 millioner dollars, der involverer falske nikkellaster, startede ved Londons højesteret i mandags, hvor råvaregiganten Trafigura beskyldte den indiske forretningsmand Prateek Gupta for at køre et "Ponzi-spil".

Trafigura, et firma med base i Genève, hævder, at Gupta var hjernen bag en svigagtig plan.

Han og hans tilknyttede virksomheder blev angiveligt enige om at levere nikkel, der var 99,8 % rent, men i stedet leverede materialer af lav eller endda ingen værdi, ifølge en Reuters-rapport.

Gupta erkender, at han undlod at levere nikkelforsendelser af høj kvalitet, men hævder, at Trafigura-personalet var arkitekterne bag ordningen.

De konstruerede angiveligt en sofistikeret række transaktioner - beskrevet af Guptas juridiske team som en "karrusel" - designet til kunstigt at oppuste Trafiguras status på nikkelmarkedet.

Ifølge retsdokumenter fra Guptas advokater omfattede denne ordning over 500 handler med en samlet værdi på 3,3 milliarder dollars.

Den kommende retssag, der forventes at byde på vidneudsagn fra Gupta og tidligere højtstående Trafigura-ledere, markerer afslutningen på begivenheder, der opstod i november 2022.

Det var på dette tidspunkt, at Trafigura oprindeligt begyndte at modtage klager over laster, som de tidligere havde solgt.

Bedrageri

Efter bekymringer inspicerede Trafigura containere i Rotterdam, som oprindeligt blev anset for at indeholde nikkel af høj kvalitet.

Virksomhedens advokater oplyser, at disse inspektioner afslørede, at beholderne faktisk indeholdt kulstofstål, et materiale, der er vurderet til en brøkdel af nikkelens værdi.

Efter opdagelsen foretog Trafigura yderligere inspektioner, hvilket førte til en afgift på 590 millioner dollars. Efterfølgende, i februar 2023, sagsøgte virksomheden Gupta og hans virksomheder med henvisning til, hvad den kaldte "systematisk svindel".

Mandag informerede Trafiguras advokat, Nathan Pillow, højesteret om, at virksomheden "betalte for affald og stod tilbage med hundredvis af millioner (af dollars) i tab."

Trafigura genvandt kun omkring 10 millioner dollars fra handler, der i alt beløb sig til over 500 millioner dollars, ifølge Pillow. Dette har efterladt virksomheden med metal, hvis værdi anslås til at være "omkring 2 % af, hvad vi betalte for det."

Guptas forsvar

Guptas juridiske team hævder, at Trafiguras ledere var fuldt ud klar over og medskyldige i finansieringsordningen, der involverede Citi.

Kernen i aftalen var ifølge advokaterne at drage fordel af renteforskellen: at låne midler til en lavere rente fra Citi og derefter "forskudt" denne kapital til Gupta og hans virksomheder til en betydeligt højere rente.

Dette tyder på en samordnet indsats mellem Trafigura og Gupta for at generere indtægter gennem denne økonomiske manøvre.

I retsdokumenter hævdede hans advokater, at "ingen led", og at alle involverede parter nød godt af det, "så længe cirklen blev ved med at dreje."

De sagsøgte hævdede, at et sammenløb af ekstraordinære globale begivenheder direkte bidrog til ordningens fiasko.

Specifikt nævnte de de de forstyrrende økonomiske konsekvenser af COVID-19-pandemien, som begyndte i begyndelsen af 2020, og den derefter, alvorlige markedsvolatilitet udløst af Ruslands fuldskala invasion af Ukraine i februar 2022.

Disse begivenheder drev tilsammen prisen på nikkel – metallet i hjertet af transaktionerne – til hidtil usete niveauer. Den hurtige og dramatiske stigning i nikkelpriserne destabiliserede operationen fundamentalt.

De sagsøgte hævdede, at ordningens kollaps blev fremskyndet, da Citi, den største involverede finansielle institution, aggressivt begyndte at kræve tilbagelevering af de fysiske nikkellaster.

Denne efterspørgsel markerede det tidspunkt, hvor den komplekse finansieringsordning, der havde været afhængig af stabile eller stigende priser og fortsat rullende kredit, blev uholdbar.

Trafiguras advokater benægter på det kraftigste eksistensen af en sådan aftale og hævder, at det forsvar, som Gupta og hans virksomheder præsenterer, er "en fiktion udtænkt efter begivenheden af indrømmede svindlere."

En indefrysningskendelse af Guptas aktiver er fortsat i kraft. Guptas forsøg på at få denne ordre ophævet i december 2023 var mislykket.