Wix-aktien har dannet et risikabelt mønster: vil den falde yderligere?

Wix' aktiekurs er styrtet ned i et bjørnemarked i år, da den er styrtet med over 48% fra sit højeste niveau i år, da bekymringerne om væksten og den nye konkurrence stiger. Den handlede til 126 dollars onsdag, mens markedsværdien forblev på 7 milliarder dollars, ned fra det hidtidige højdepunkt på 13 milliarder dollars.

Wix-væksten fortsætter

Wix er en førende virksomhed, der hjælper brugere med at oprette hjemmesider uden at kode noget. Det opererer i en meget konkurrencepræget branche, hvor det konkurrerer med populære virksomheder som Squarespace, Weebly og WordPress.

Senest er virksomhedens forretning kommet under pres, da nyere firmaer er dukket op, som hjælper folk med at bygge deres hjemmesider og applikationer alene ved beskrivelse.

Et af disse selskaber er Lovable, som i denne uge krydsede 200 millioner dollars i omsætning og overvejer at rejse penge til en værdiansættelse på 6 milliarder dollars.

Wix er trådt ind i branchen ved at købe Base44, et lignende firma, i en handel til en værdi af 80 millioner dollars. I en nylig udtalelse sagde virksomheden, at den har over 2 millioner brugere og vil generere 50 millioner ARR dollars inden udgangen af dette år og 100 millioner dollars inden 2026. Direktøren sagde:

De seneste tal viste, at virksomhedens omsætning steg med 14 % til 505 millioner dollars i tredje kvartal, mens de kreative abonnementer steg med 12 % til 356 millioner dollars. Omsætningen fra forretningsløsninger steg med 18 % til 149 millioner dollars.

Wix forventer nu, at deres omsætning vil fortsætte med at stige i år og vil ligge mellem 1,99 milliarder og 2 milliarder dollars. Det gennemsnitlige estimat blandt analytikere er, at den årlige omsætning vil være 1,99 milliarder dollars.

Virksomheden forventer dog, at omkostningerne vil være højere, efterhånden som de øger Base44's ydeevne.

Er Wix billigt eller dyrt?

Et almindeligt spørgsmål er, om Wix er et kup eller meget dyrt, efterhånden som væksten aftager og konkurrencen stiger. Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at det fremadrettede pris-til-indtjeningsforhold (P/E) er 18, hvilket er lavere end sektorens median på 23.

Wix har et PEG-forhold på 0,36, hvilket er meget lavere end sektormedianen på 0,96. Desuden er dens fremadrettede EV-til-EBITDA-multiplum 16, hvilket er lavere end medianestimatet på 19.

En af de bedste måder at værdsætte et firma som Wix på er kendt som Reglen om 40. Dette er en tilgang, der ser på en virksomheds omsætningsvækst og profitmarginer.

I dette tilfælde er virksomhedens fremadrettede omsætningsvækstmål omkring 14 %, mens profitmarginen er omkring 8,90 %. Det giver den en regel på 40 multiplum på omkring 22%, hvilket gør den lidt overvurderet.

Wix-aktiekursens tekniske analyse

Det ugentlige tidsrammediagram viser, at Wix-aktiekursen har været under pres de seneste måneder. Den er steget fra et højdepunkt på 248 dollars i januar i år til de nuværende 126 dollars.

Wix er rykket op på 61,8% Fibonacci Retracement-niveauet på $127. Den bevægede sig også under 50-ugers og 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Dog har aktien dannet et hoved-og-skulder-mønster, hvilket er et almindeligt bearish tegn i teknisk analyse. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne sigter mod den vigtigste støtte på $100.