Spaniens Iberdrola indgiver et udbud for at erhverve den resterende andel i Brasiliens Neoenergia

Iberdrola har annonceret et offentligt udbud på de resterende 16,2 % af sit brasilianske datterselskab Neoenergia i håb om at opnå 100 % ejerskab af virksomheden.

Den spanske elkoncern ejer allerede 83,8 % af Neoenergias aktier, og dette seneste opkøb kommer kort efter, at de købte en 30,29 % andel fra Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ).

I en pressemeddelelse oplyste Iberdrola, at de tilbyder 32,5 brasilianske reais pr. aktie, som opdateres baseret på Brasiliens officielle SELIC-rente.

Virksomheden understregede, at betalingsprisen svarer til den værdi, der blev brugt i transaktionen til at købe Previs andel i Neoenergia.

Ifølge Iberdrola demonstrerer denne tilpasning kontinuitet og stabilitet i vurderingen af det brasilianske forsyningsselskab, som det betragter som en strategisk aktiv.

Virksomheden forventer, at den samlede pris for tilbuddet vil være omkring €1,03 milliarder, hvilket svarer til cirka 6,4 milliarder brasilianske reais ved de nuværende valutakurser.

Dette tal er udledt før eventuelle SELIC-rentejusteringer og antager, at Neoenergia ikke vil udbetale midlertidige udbytter.

Iberdrola advarer om, at de endelige omkostninger kan variere afhængigt af rentebevægelser og Neoenergias selskabshandlinger i tilbudsperioden.

Forenklelse af struktur og reduktion af markedsrelaterede omkostninger

Ifølge Iberdrola vil 100% ejerskab effektivisere Neoenergias selskabsstruktur og øge den operationelle fleksibilitet.

Derudover vil det brasilianske forsyningsselskab være 100 % ejet af Equatorial, hvilket vil reducere de økonomiske krav til finansiering og vedligeholdelsesomkostninger for noteringen, oplyste selskabet.

Iberdrola forklarede også, at sådanne omkostninger stammer fra de regulatoriske, administrative og rapporteringsmæssige forpligtelser, som virksomheder børsnoteret i Brasilien skal opfylde.

Tilbuddet er også i tråd med Iberdrolas planer om at fjerne Neoenergia fra São Paulo Børsens New Market-noteringssegment.

Virksomheden sagde, at dette var en del af en større strategi for bedre at styre sine brasilianske aktiviteter.

Det forbinder også initiativet direkte med den nylige opkøb af Previs andel, som bragte Iberdrolas andel op på 83,8 % og banede vejen for en samlet konsolidering.

Bekræftelse af engagement i Brasilien og elnetfokuseret vækst

I pressemeddelelsen understreger Iberdrola, hvordan den forestående fusion styrker deres engagement i Brasilien.

Selskabet understreger, at dets ekspansionsstrategi i landet er centreret omkring elnetværk, som udgør 90% af Neoenergias omsætning.

Dette fokus på regulerede netværksaktiver er en nøglekomponent i Iberdrolas strategi i Brasilien, hvor virksomheden ser langsigtede muligheder for stabile afkast og vækst.

Neoenergia er et af Brasiliens største elselskaber med over 40 millioner kunder. Det har fem distributionsselskaber i Bahia, Rio Grande do Norte, Pernambuco, São Paulo, Mato Grosso do Sul og Brasília.

Virksomheden administrerer også 18 transmissionslinjer, hvilket gør den til landets største eldistributionsorganisation målt på kundebase.

Iberdrola nævner denne store kundebase og infrastrukturelle tilstedeværelse som væsentlige grunde til at styrke sin kontrol over datterselskabet.

Ud over sin position inden for distribution og transmission er Neoenergia en betydelig elproducent.

Selskabet driver fire vandkraftanlæg, 44 vindmølleparker og to solparker med en samlet installeret kapacitet på 3,9 gigawatt.

Denne mangfoldige generationsportefølje øger Iberdrolas strategiske værdi i konsolideringen af ejerskabet.

Med udbuddet nu åbent ser Iberdrola tiltaget som en naturlig fortsættelse af de seneste køb og et skridt mod en mere strømlinet, fuldt integreret tilstedeværelse på et af sine mest betydningsfulde internationale markeder.