Netflix-aktien stiger, efter Evercore hæver kursmålet til $110

Netflix-aktierne NFLX steg omkring 4,3% mandag, efter at Evercore ISI hævede sit kursmål på streamingselskabet til $110 fra $100 og gentog sin Outperform-anbefaling.

Det nye kursmål indebærer omtrent 42% upside fra Netflix' forrige lukkekurs.

Mæglerhuset pegede på forbedrede abonnenttrends i USA og Japan samt vækstmuligheder fra live‑begivenheder, kortformet indhold og annoncering.

Netflix' udbredelse når flerårigt højdepunkt i USA

Evercore-analytiker Kutgun Maral sagde, at Netflix' penetrationsrate nåede et flerårigt højdepunkt på 63% i USA.

I Japan steg penetrationen til et rekordhøjt 22%, ifølge mæglerhusets undersøgelser.

Opsigelsestendenser forbedredes også i begge markeder, selvom kundetilfredsheden forblev en bekymring i USA.

Resultaterne stammer fra Evercore ISI's 58. kvartalsvise undersøgelse af amerikanske abonnenter og dets halvårlige undersøgelse i Japan.

Mæglerhuset sagde, at resultaterne styrkede dets vurdering af, at Netflix bevarer stærkt abonnentengagement og prissætningsstyrke.

Netflix-aktien klatrede 4,32% i morgentrading til $80,74.

Vurderingsrammen blev udvidet til 2028 med en multipel på 25 gange selskabets estimat for 2028's indtjening pr. aktie.

Citi opretholdt også en købsanbefaling og et kursmål på $100 i en nylig note.

Live‑begivenheder og kortformet indhold giver vækstmuligheder

Evercore identificerede live‑programmering som en potentiel driver for abonnentvækst og engagement.

I Japan sagde 45% af nyligt undersøgte abonnenter, at de tilmeldte sig Netflix som led i selskabets World Baseball Classic‑kampagne.

Undersøgelsen viste også, at andelen af brugere, der havde set live‑begivenheder, steg til 60% i september fra 42% i marts.

Mæglerhuset fremhævede også Netflix Clips, selskabets kortformede videofeed.

Omtrent 46% af japanske respondenter og 38% af amerikanske respondenter sagde, at de havde rullet gennem funktionen.

Evercore sagde, at live‑begivenheder og kortformede videoer kunne understøtte engagement og fastholdelse.

Selskabets annonceunderstøttede abonnementsniveau tiltrak også nye og tilbagevendende abonnenter.

Netflix' marginer og aktietilbagekøb understøtter indtjeningsvækst

Netflix' bredere strategi forbliver fokuseret på at øge omsætning og driftsresultat, samtidig med at indholdsudgifterne styres.

Ledelsen sigter efter en driftsmargin på 31,5% i år, op fra 29,5% sidste år og 26,5% for to år siden.

Indholdsudgifterne steg 11,5% i første halvdel af 2026, mens de samlede seertimer steg 2% år-til-år.

Selskabet har også udvidet sin live‑programmering og tilføjet billigere indhold, herunder videopodcasts.

Annonceforretningen forventes at generere cirka $3 milliarder i år.

En rapport fra Motley Fool sagde, at annoncering kunne give yderligere vækst gennem øget annonceunderstøttet visning, nye produkter og forbedringer af Netflix' annonceteknologi.

Netflix tilbagekøbte også rekordaktier for $4,7 milliarder i andet kvartal. Dets bestyrelse havde godkendt yderligere $25 milliarder i tilbagekøb, med $27,1 milliarder tilbage under eksisterende bemyndigelser ved udgangen af juni.

Evercore beskrev Netflix som et selskab med bæredygtig 20% vækst i indtjening pr. aktie, selvom det forventer, at de katalysatorer, der driver væksten, bliver mere tydelige i 2027 snarere end i 2026.