Nvidia-aktier falder, da en rapport antyder, at Meta muligvis skifter til Googles AI-chips

Nvidias aktier faldt tirsdag efter en rapport, der indikerede, at Meta Platforms er i forhandlinger om at tage Google-designede chips i brug til deres datacenterinfrastruktur.

Nvidias aktie faldt 3,58 % i forhandlen, mens Alphabet, Googles moderselskab, steg med mere end 4 % efter rapporten fra The Information.

The Information rapporterede, at Meta overvejer at bruge Googles tensor-processorenheder (TPU'er) i sine datacentre fra og med 2027.

Diskussionerne omfatter også en plan om at leje TPU'er fra Google Cloud allerede næste år, ifølge personer med kendskab til forhandlingerne.

Flytningen ville repræsentere et brud med Googles mangeårige strategi om udelukkende at implementere TPU'er i deres egne datacentre.

Siden lanceringen af sine første generations TPU'er i 2018 har Google videreudviklet arkitekturen til højt specialiserede chips til kunstig intelligens-arbejdsbelastninger.

Hvis Meta til sidst adopterer TPU'er, vil det markere en stor anerkendelse af Googles teknologi og udvide TPU's tilstedeværelse ud over Googles interne infrastruktur.

Google søger en større andel af det blomstrende AI-halvledermarked

Google Cloud-ledere har angiveligt argumenteret for, at levering af TPU'er direkte til kunder kunne hjælpe virksomheden med at opnå op til 10 % af Nvidias årlige omsætning — en mulighed på flere milliarder dollars.

Konkurrencen kommer på et tidspunkt, hvor der globalt bruges hundredvis af milliarder dollars på at bygge AI-klare datacentre.

Brancheanalytikere siger, at TPU'er giver Google en fordel, fordi de er specialdesignet til AI-opgaver, hvilket potentielt giver større effektivitet til storskala slutninger og træningsarbejdsbelastninger.

Den appel har allerede tiltrukket andre store kunder: Google har for nylig indvilget i at levere op til en million TPU'er til Anthropic PBC.

Efter den aftale beskrev Seaport-analytiker Jay Goldberg det som en "virkelig stærk validering" af Googles chipstrategi og bemærkede, at flere erhvervskunder sandsynligvis vil overveje TPU'er som et alternativ til Nvidia-hardware.

Metas voksende kapitalinvestering kan accelerere konkurrencen inden for AI-infrastruktur

Bloomberg Intelligence vurderer, at Metas forventede brug af Googles TPU'er — især til slutninger — antyder, at store AI-modeludbydere i stigende grad vil stole på Google som sekundær chipleverandør.

Meta er en af verdens største forbrugere af AI-infrastruktur med forventede kapitaludgifter på 70–72 milliarder dollars i år og mindst 100 milliarder dollars i 2026.

Analytikere beregner, at Meta kan bruge mellem 40 og 50 milliarder dollars næste år alene på inferensenchipkapacitet.

Dette kan accelerere efterspørgselsvæksten for Google Cloud i forhold til andre hyperscale-udbydere, især da erhvervskunder også søger adgang til TPU'er og Googles Gemini-suite af kunstige intelligensmodeller.

Nvidia forbliver dominerende, men står over for stigende pres fra rivaler

På trods af den nye konkurrence forbliver Nvidia den ubestridte markedsleder inden for AI-hardware.

Dets grafikprocessorer (GPU'er) udgør fortsat grundlaget for de fleste større AI-infrastrukturbyggerier, og analytikere er generelt enige om, at dets position sandsynligvis ikke vil blive alvorligt truet på kort sigt.

Alligevel bygger presset sig op. Virksomheder, der bygger AI-datacentre, har søgt måder at diversificere deres chipforsyning på midt i vedvarende efterspørgsel og bekymringer om overafhængighed af Nvidia.

Googles voksende TPU-program — kombineret med stigende interesse fra virksomheder som Meta og Anthropic — tilføjer endnu et lag af konkurrence på et marked, der tidligere var domineret af én enkelt leverandør.

Faldet i Nvidias aktie kommer også, mens debatterne intensiveres om, hvorvidt en "AI-boble" er ved at dannes.

Virksomheden udsendte en stærkere end forventet omsætningsprognose i sidste uge, men teknologiaktier blev generelt svækket bagefter, da investorer revurderede værdiansættelserne.