Analyse af Nikkei 225-indekset, mens japansk yen falder, og detailsalget stiger

Nikkei 225-indekset holdt sig stabilt over ¥50.000 efter at Japan offentliggjorde stærke detailsalgstal og yenen fortsatte med at bløde op. Den reagerede også på de seneste Tokyo-CPI-tal og de stigende spændinger mellem Japan og Kina. Så, har aktien nogen potentiale?

Nikkei 225-indekset stabilt, mens detailsalget i Japan stiger

Nikkei 225-indekset, som følger de største virksomheder i Japan, holder sig stabilt nær sit højeste nogensinde, selvom Softbank, et af dets største selskaber, fortsat er under pres efter at være faldet med 9 % fra sit højeste niveau i år.

Indekset forblev over det vigtige modstandsniveau på ¥50.000 efter at statistikbureauet offentliggjorde stærke detailsalgsdata. Ifølge statistikbureauet steg detailsalget fra 0,0 % i september til 1,6 % i oktober.

Denne vækst førte til en årlig stigning på 1,7 %, en tendens der kan fortsætte, efterhånden som landet forbereder sig på at implementere en stor stimuluspakke under Sanae Takaichi, den nye premierminister.

Rapporten viste også, at landets industriproduktion steg med 1,4 % i oktober, hvilket er højere end medianestimatet på 0,7 %. Ligeledes fortsatte arbejdsmarkedet med at klare sig godt, med en arbejdsløshedsprocent, der forblev på 2,6 %.

Rapporten viste dog også, at Tokyos kerneinflation fortsatte med at stige i oktober og steg til et årligt niveau på 2,8%. Dens overordnede forbrugerprisindeks steg til 2,7 % fra tidligere 2,8 %.

Disse tal betyder, at Japans inflation ligger en smule over BoJ's mål på 2,0 %, og det er et tegn på, at banken vil fortsætte med at hæve renten i år.

I en erklæring torsdag sagde Asahi Noguchi, en embedsmand i BoJ, at han støttede gradvise rentenedsættelser. Han argumenterede for, at det ville have en skadelig indvirkning på økonomien at holde renten for lav i så lang tid.

Andre embedsmænd i BoJ, herunder Kazuo Ueda, har antydet, at banken vil begynde at hæve renten allerede i december.

I teorien ville japanske aktier underpræstere, når banken begynder at hæve renten, da det ville tiltrække flere penge til obligationsmarkedet. Data viser faktisk, at udlændinge smed aktier til en værdi af 348 milliarder pund og købte obligationer for 576 milliarder yen.

En renteforhøjelse fra BoJ, som kommer på et tidspunkt hvor Federal Reserve overvejer at skære ned, kan hjælpe med at styrke den japanske yen, som er styrtdykket de seneste uger.

Spændingerne mellem Japan og Kina

Nikkei 225-indekset holdt sig også stabilt, da Donald Trump pressede Takaichi for at undgå yderligere optrapning.

Denne krise startede, da Takaichi advarede Beijing mod at invadere Taiwan, hvilket pressede Kina til at udstede rejseadvarsler, økonomiske tiltag og international lobbyvirksomhed.

I en telefonsamtale med Takaichi opfordrede Donald Trump hende til at undgå yderligere eskalering, mens han forsøger at reparere sit forhold til Beijing.

Derfor er den fortsatte præstation i Nikkei 225-indekset et tegn på, at investorer tror, at den igangværende konflikt ikke vil have en varig indvirkning på Japan og dets virksomheder.

Teknisk analyse af Nikkei 225 Indeks

Det daglige tidsrammediagram viser, at Nikkei 225-indekset har været i en stærk opadgående trend de seneste måneder. Den er steget fra et lavpunkt på ¥30.885, det laveste niveau i april.

Aktien har holdt sig over 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og den stigende trendlinje, dens laveste sving siden august.

Der er tegn på, at Nikkei 225-indeksaktien langsomt danner et dobbelt-top-mønster med ¥52.627, dens højeste punkt i år. Det betyder, at den vil komme sig 5% fra det nuværende niveau. Et skridt over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til det psykologiske niveau på ¥53.000.