LGEN-aktiekursanalyse: Er Legal and General en god udbytteaktie?

Legal and General-aktiekursen har holdt sig stabil de seneste uger og er steget fra et lavpunkt på 230p i september til det nuværende 248p. Den er steget med 30 % fra sit laveste niveau i år, hvilket bringer markedsværdien op på over 18,8 milliarder pund. Denne artikel undersøger, om LGEN-aktien er et godt køb, da udbytteafkastet forbliver på 8%.

Legal and General's forretning går godt

LGEN, det store britiske forsikringsselskab, klarer sig godt, og deres omsætning og rentabilitet fortsætter sin opadgående udvikling.

De seneste resultater viste, at selskabets indtjening pr. aktie (EPS) steg med 9 % i første halvdel af året til 10,94p, op fra de 10,07p, det tjente i samme periode sidste år.

Denne vækst fandt sted på tværs af dets tre hovedforretninger: institutionel pensionering, kapitalforvaltning og detailhandel, hvor detailkunderne voksede til over 12,4 millioner.

Dets detailaktiver steg til over 300 milliarder pund, og ledelsen forventer at have mellem 40 og 80 milliarder pund i Workplace DC inden 2024 til 2028. Den forventer også, at detaildriftsresultatet vil have en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på mellem 4 % og 6 % i denne periode.

Samtidig har ledelsen fortsat med at forenkle forretningen ved at sælge sin amerikanske beskyttelsesforretning og indgå partnerskab med Meiji Yasuda. Det har også solgt aktiver i sine Corporate Investment Units, da det søger at blive en enklere organisation.

Samtidig har virksomheden annonceret flere store aftaler, herunder sin investering i Propium Capital Partners, som vil supplere dens andel i Taurus. Målet er, at virksomheden skal blive en stor aktør i ejendomsbranchen.

De seneste resultater viste, at selskabets kernedriftsresultat steg til £859 millioner i første halvdel af året fra £809 i samme periode sidste år. Samtidig steg selskabets overskud efter skat til £316 millioner fra de tidligere £226 millioner.

Legal and General er mest elsket på grund af sine udbytteudbetalinger til investorer, da det er blevet en af de højest afkastgivende virksomheder i FTSE 100-indekset.

Det har et udbytteafkast på 8,73 %, hvilket er højere end gennemsnittet for FTSE 100-indekset på 3,12 %. Det er også højere end den britiske inflation på 3,6 %, hvilket gør det til en ideel virksomhed for investeringsindtægter.

Ledelsen fortsætter med at forenkle sine operationer og udvide i højt profitable områder for at fremme væksten. Den har også opmuntrende forhold, herunder en kapitaldækningsgrad på 217%. Ledelsen kontrollerer også omkostningerne, og den underliggende omkostningsvækst er steget med 1%.

LGEN-aktiekursens tekniske analyse

LGEN aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at LGEN-aktiekursen bundede ved 230p, det laveste niveau i september og oktober i år. Den er nu steget til 248p, mens ledelsen fortsætter med at forbedre driften.

LGEN-aktiekursen er nu bevæget sig en smule over det vigtige modstandsniveau på 247p, det højeste niveau den 12. november. De har også testet dette niveau igen og bekræftet et break-and-retest-mønster.

Aktien ligger stadig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som har lavet et bullish crossover-mønster.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, med det næste vigtige niveau, man skal holde øje med, er 260p, det højeste niveau i august, op 4,8% fra det nuværende niveau. Et fald under det vigtige støtteniveau ved 240p vil ugyldiggøre den optimistiske prognose.