Nikkei 225-indekset stabilt, da stigende japanske obligationsrenter driver BoJs renteforhøjelser

Nikkei 225-indekset var uændret mandag, da det japanske statistikbureau offentliggjorde blandede økonomiske tal, hvilket øgede sandsynligheden for, at Sanae Takaichis stimulanspakke blev vedtaget i parlamentet. Den handlede mandag til ¥50.385, lidt over november-bunden på ¥48.206.

Japan rapporterer blandede økonomiske data

Nikkei 225-indekset har forblevet inden for et snævert interval efter en række økonomiske tal fra Japan.

En rapport fra statistikbureauet viste, at økonomien voksede med 3,4 % i tredje kvartal, hvilket er højere end sektormedianen på 3,3 %. På den anden side faldt den årlige vækstrate med 0,6 % på QoQ-basis og med 2,3 % på årlig basis.

Denne afmatning skyldtes hovedsageligt faldende kapitaludgifter og ekstern efterspørgsel, som faldt med 0,2 % i sidste kvartal. Dette fald blev opvejet af en lille stigning i det private forbrug.

Disse tal vil hjælpe med at retfærdiggøre Takaichis stimuluspakke, som hun annoncerede i sidste uge, og som indeholder det største indenlandske forbrug siden pandemiens start i 2020. Embedsmænd forventer, at udgifterne vil bidrage til at booste økonomien med 1,4 % om året i de næste tre år.

Alligevel mener analytikere, at Bank of Japan (BoJ) vil hæve renten på sit møde den 19. december, hvor embedsmænd argumenterer for, at svagheden i nøglesektorer som byggeri og eksport vil være midlertidig.

En renteforhøjelse fra BoJ vil være vigtig, da den vil skabe en divergens mellem USA og Japan, hvor økonomer forventer, at Federal Reserve vil sænke renten med 0,25 % på dette møde. Dette forklarer, hvorfor den japanske yen er steget mod den amerikanske dollar og er steget fra 157,8 den 20. november til 155 i dag.

De stigende håb om en BoJ-rente forklarer, hvorfor japanske obligationsrenter er steget markant denne måned, hvor tiårige obligationer steg til 1,95% og femårige steg til 1,437%, op fra årets hidtidige bund på 0,683%.

Imens stabiliserede Nikkei 225-indekset sig, mens spændingerne mellem Kina og Japan fortsatte, hvor kinesiske jagerfly rettede deres radar mod japanske fly, hvilket fik Japans premierminister til at love et svar.

Topaktier, Japans aktier, haltere og ledere

De fleste virksomheder i Nikkei 225-indekset var i minus mandag, hvor Softbank var den største bagud. Softbank-aktiekursen er styrtet med over 30 % fra det hidtidige højdepunkt året før, da bekymringerne om eksponeringen mod OpenAI steg.

Virksomheden har forpligtet sig til at investere op til 40 milliarder dollars, et risikabelt træk for en virksomhed, der endnu ikke er profitabel, og som står over for betydelig konkurrence fra virksomheder som Google, xAI og Anthropic.

De andre største bagslæber i Nikkei 225-indekset var virksomheder som Nippon Sheet Glass, Lasertec, Tokyo Electric Power, Komatsu, Hitachi og Seven and I.

På den anden side var virksomheder som Fujikura, Mitsubishi Estate, Japan Steel Works, Sumitomo Electric og Tokyo Fudosan de største vindere.

Teknisk analyse af Nikkei 225 Indeks

Det daglige tidsrammediagram viser, at Nikkei 225-indekset er kommet sig fra det hidtidige bundpunkt på ¥30.825 i april til det nuværende ¥50.523, hvilket afspejler udviklingen på det globale aktiemarked.

Senest er indekset kommet sig fra et lavpunkt på ¥48.206 den 19. november, da det nærmede sig årets hidtidige højdepunkt på ¥52.627.

Indekset ligger stadig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og Supertrend. Desuden er toposcillatorer som Relative Strength Index og MACD fortsat stigende i de seneste uger.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at indekset fortsætter med at stige, mens chancerne for en stimuluspakke i Japan steg. Hvis dette sker, vil det næste vigtige modstandsniveau, man skal holde øje med, være ved ¥52.627. Et fald under det vigtige støtteniveau på ¥48.205 vil ugyldiggøre det optimistiske udsyn.