HashKey sigter mod op til 215 millioner dollars i en Hongkong-børsnotering

HashKey Holdings Ltd., operatør af Hongkongs største licenserede kryptobørs, søger at rejse op til 1,67 milliarder HK$ (215 millioner dollars) gennem en børsnotering, hvilket markerer en betydelig test af byens ambitioner om at positionere sig som et regionalt digitalt aktivknudepunkt.

Ifølge en indberetning indgivet tirsdag planlægger virksomheden at tilbyde 240,6 millioner aktier til en pris på HK$5,95 til HK$6,95 hver.

I den øvre ende af intervallet ville HashKey opnå en værdiansættelse på cirka 19 milliarder HK$.

Investorernes ordrebøger åbnede tirsdag og vil forblive tilgængelige frem til fredag, med handel af aktierne planlagt til at begynde den 17. december.

Tilbuddet kommer i en volatil periode for kryptomarkedet, hvor Bitcoin er faldet tilbage fra sit rekordhøje niveau, der blev nået i oktober.

På trods af dette baggrund er børsnoteringen en del af en sen stigning i Hongkong-noteringer sent på året, hvor indtægterne er på vej til at nå deres højeste niveauer i fire år.

Midler til støtte for udvidelse, teknologi og risikokontrol

HashKey var blandt de første kryptobørser til at sikre en licens i Hongkong, efter at byen indførte et dedikeret reguleringssystem for digitale aktiver i 2022.

Dets aktiviteter spænder over kryptohandel, venturekapital og kapitalforvaltning.

Virksomheden planlægger at bruge IPO-indtægter til at skalere sin teknologi og infrastruktur, styrke risikostyringsrammer og udvide sin arbejdsstyrke, mens den positionerer sig for fortsat vækst i sektoren.

Cornerstone-investorer har indvilget i at købe aktier for 75 millioner dollars og sikrer sig en allokering mod at besidde aktier i mindst seks måneder.

Koncernen omfatter UBS Group AG's aktivforvaltningsdivision, Fidelity International og Infini Capital.

Inkluderingen af store globale investorer understreger fortsat institutionel interesse for Hongkongs digitale aktivstrategi trods usikre markedsforhold.

HashKey deltager også i byens kryptofokuserede børshandlede fonds-økosystem.

Det er medforvalter af et sådant produkt sammen med Bosera Asset Management.

Dog har Hongkongs krypto-ETF'er indtil videre tiltrukket beskedne tilstrømninger, især sammenlignet med den stærkere efterspørgsel i USA.

Hongkongs blandede resultater i tiltrækningen af kryptovirksomheder

Hongkong har godkendt 11 kryptobørser under sit digitale aktiv-rammeværk, selvom listen ikke inkluderer store globale aktører som Binance eller Coinbase.

Byen har konkurreret med andre asiatiske jurisdiktioner om at tiltrække førende kryptovirksomheder, men fremskridtene har været ujævne.

Regulatorer har udtrykt håb om, at et stærkere licensregime vil tiltrække flere internationale firmaer, der søger klarhed og institutionel efterspørgsel.

HashKeys aktionærbase omfatter Gaorong Ventures, kendt for tidlige investeringer i kinesiske teknologivirksomheder som Meituan og PDD Holdings Inc.

Tidligere i år investerede Gaorong 30 millioner dollars i HashKey Group til en pre-money værdiansættelse på over 1 milliard dollars, ifølge personer med kendskab til sagen.

JPMorgan Chase and Co. og Guotai Junan fungerer som fælles sponsorer for udbuddet, som forventes at blive en nøje overvåget begivenhed for Hongkongs kapitalmarkeder.

Resultatet vil hjælpe med at vise, om investorernes appetit på regulerede kryptofokuserede virksomheder kan modstå en turbulent markedscyklus og støtte byens langsigtede ambitioner inden for digital finansiering.