GE Vernova-aktien stiger på udbytte, tilbagekøbsnyheder — den væsentlige risiko er fortsat

GE Vernova-aktiekursen har haft en stærk udvikling efter sin offentlige markedsintroduktion i marts sidste år. Den er steget fra omkring 100 dollars til 625 dollars, hvilket bringer markedsværdien op på over 170 milliarder dollars. Så vil aktien fortsætte med at stige, efter at virksomheden har øget sit udbytte og sin vejledning?

GE Vernova har øget sin vejledning, udbytte og tilbagekøb

GE Vernova, et firma der engang var bagud i energisektoren, er i dag blevet et af de førende firmaer, hjulpet af den eksplosive efterspørgsel efter deres energiløsninger.

Virksomheden klarer sig så godt, at ledelsen fortsat har styrket sin fremadrettede vejledning. Denne vækst skete, da efterspørgslen efter energi steg markant i USA og andre lande på grund af den igangværende AI-boom.

GE Vernova leverede en meget optimistisk tone på sin investordag tirsdag. Ledelsen forventer nu, at omsætningen vil stige til 52 milliarder dollars i 2028, op fra det tidligere estimat på 48 milliarder. Det er enorme tal, når man tænker på, at virksomheden tjente over 34 milliarder dollars i 2024.

GEV har allerede underskrevet 18 GW gasturbinekontrakter i det nuværende kvartal, og ledelsen forventer, at tallet når 80 GW ved årets udgang. Samlet set forventes efterslæbet at vokse fra de nuværende 135 milliarder dollars til 200 milliarder dollars i 2028.

Takket være disse tal besluttede ledelsen at generere 22 milliarder dollars i fri pengestrøm frem til 2028. Som følge heraf besluttede ledelsen at øge udbyttet til $0,50 fra tidligere $0,25. Det øgede også sit aktietilbagekøbsprogram fra de nuværende 6 milliarder dollars til 10 milliarder.

GEV forventer, at størstedelen af deres forretning vil fortsætte med at vokse i de kommende år. For eksempel vil dets strømsektor have en organisk vækstrate på mellem 6 % og 7 %, et tal der vil vokse til mellem 16 % og 18 % i 2026.

Samtidig forventes elektrificeringssegmentet at have en organisk omsætningsvækst på 25 % i år, efterfulgt af 20 % i 2026.

Den eneste plet i driften er vindforretningen, som forventes at fortsætte med at have negative organiske væksttal i de kommende år.

Vurderingsbekymringer består fortsat

Selvom GE Vernovas forretning klarer sig godt, er der vedvarende bekymringer om værdiansættelsen, som er blevet højere end andre blue-chip teknologivirksomheder som Nvidia og AMD.

GEV har en forward P/E-ratio på 89, hvilket er meget højere end sektorens median på 20. Til sammenligning har Nvidia, et firma med overlegen vækst og marginer, en fremadrettet P/E-ratio på 39. Ligeledes har Micron, et andet hurtigt voksende selskab, en forward P/E-ratio på 14,30.

Rule-of-40-metrikken, som hovedsageligt anvendes i softwarevirksomheder, viser også, at virksomheden er stærkt overvurderet. Dens nettoindtjeningsmargin er omkring 5%, mens dens omsætningsvækst er ~10%, hvilket giver den et tal under 20%.

Imens ligger aktien under analytikernes prognoser. Data indsamlet af MarketBeat viser, at konsensusestimatet er 616 dollars, hvilket er en smule under de nuværende 625 dollars. Det betyder, at risiko-belønningen er ret afdæmpet baseret på de grundlæggende forhold.

GE Vernova-aktiekursens tekniske analyse

GEV-aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagram viser, at GEV-aktiekursen er steget fra et lavpunkt på $252 i april til det nuværende $625.

Den har for nylig dannet en nedadgående kanal og svæver nu nær toppen. Aktien har også bevæget sig en smule over 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA).

Denne faldende kanal er en del af bullish flag-mønsteret, et af de mest populære fortsættelsestegn i teknisk analyse. Derfor vil aktien sandsynligvis komme tilbage og teste sit rekordhøje niveau, mens investorerne venter på det opgraderede udbytte. Et skridt over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt op til $700.

LÆS MERE: GE Vernova-aktien står over for en afgørende prøve: Vil GEV stige efter indtjeningen?