FactSet-aktiekursen er faldet i år: vil den komme sig efter indtjeningen?

FactSet-aktiekursen er styrtdykket i år, hvilket afspejler præstationen hos andre virksomheder i dataservicebranchen som MorningStar. FDS er faldet med 41 % fra sit højeste niveau i november og har sænket sin markedsværdi fra et højdepunkt på 18,86 milliarder dollars til den nuværende 10,9 milliarder dollars. Er det sikkert at købe faldet før indtjeningen?

FactSet-aktien faldt, da vækstmomentum aftog

FactSet Research Systems, en førende virksomhed inden for finansiel dataindustri, er kommet under pres i år, da resultaterne viste, at forretningen gik i gang.

De seneste resultater viste, at omsætningen steg med 6,2 % i det seneste kvartal til 596 millioner dollars, mens den organiske årlige abonnementsværdi (ASV) steg med 5,7 % til 2,37 milliarder dollars.

Disse resultater, som ikke var analytikernes forudsigelser, viste også, at marginerne steg gradvist. Dens driftsmargin steg til 29,7 % fra de tidligere 29,3 %. Ledelsen tilskrev denne afmatning en stigning i amortisering af immaterielle aktiver.

FactSets nettoindtjening steg til 153 millioner dollars i fjerde kvartal af regnskabsåret fra 89 millioner dollars i fjerde kvartal sidste år.

Størstedelen af FactSets forretning kom fra USA, hvor ASV'en steg til 1,484 milliarder dollars, mens EMEA-regionen steg til 572,4 millioner dollars. Asien-Stillehavsregionens forretning steg til 229 millioner dollars.

FDS' indtjening vil give farve til dens vækst

Den næste vigtige katalysator for FactSet-aktiekursen vil være de kommende resultater, som offentliggøres onsdag i denne uge. Disse tal vil give mere dybde på virksomhedens vækstbane.

Data indsamlet af Yahoo Finance viser, at virksomhedens omsætning vil løbe op på 600 millioner dollars, en stigning på 5,6 % i forhold til samme periode sidste år. Deres fremadskuende prognose for næste kvartal vil være 603,2 millioner dollars, en stigning på 5,71 %, mens den årlige vejledning er 2,44 milliarder dollars.

Derudover forventer analytikere, at de kommende tal vil afsløre, at indtjeningen pr. aktie vil falde fra $4,37 til $4,36. Der er en risiko for, at virksomhedens reelle EPS ikke når estimaterne, som det har gjort i de sidste to kvartaler.

En positiv side ved FactSet er, at det er en af de største udbyttearistokrater, da det har øget sine udbytter i over 25 år. Den har brugt 41,4 millioner dollars på at belønne sine aktionærer gennem sit udbytte.

En anden vigtig positiv ting er, at virksomheden er blevet et kup, med et fremtidsrettet pris-til-indtjeningsforhold på 16, hvilket er meget lavere end femårsgennemsnittet på 28, og dets fremadskuede EV-til-EBITDA på 13, som er lavere end femårsgennemsnittet på 24. Disse tal er også meget lavere end SandP 500-indeksets gennemsnit.

FDS-aktiekursens tekniske analyse

Det ugentlige tidsrammediagram viser, at FDS-aktiekursen faldt fra sidste års højdepunkt på $491 i november til et lavpunkt på $250 i år.

Den forsøger nu at komme sig og nærmer sig det vigtige modstandsniveau på 300 dollars. Alligevel ligger aktien stadig meget lavere end 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit, et tegn på, at bjørnene stadig har kontrollen.

Aktien er gået fra den ultimative støtte for Murrey Math Lines-værktøjet på $250 til en smule over det svage stop, reverse ved $281.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, da bulls sigter mod det psykologiske niveau på $350, hvilket er lidt over bunden af handelsområdet. Denne kursmål ligger en smule over analytikernes gennemsnitlige estimat.