Citigroup får regulatorisk lettelse, da Fed ophæver handelsrisikomeddelelser

Den amerikanske centralbank (Federal Reserve) har ophævet formelle tilsynsbeskeder, der krævede, at Citigroup skulle adressere svagheder i sin håndtering af handelsrisiko.

Ifølge en eksklusiv Reuters-udtalelse markerer beslutningen en betydelig lettelse af det regulatoriske pres på den tredjestørste amerikanske bank, som har brugt år på at arbejde med kontrol- og dataproblemer.

Meddelelserne, udstedt i slutningen af 2023, fokuserede på, hvordan Citi måler modpartsrisici og fordeler kapital mod potentielle handelstab.

Deres opsigelse signalerer, at tilsynsmyndighederne er tilfredse med bankens afhjælpningsarbejde, selvom det bredere tilsyn med store banker fortsætter med at udvikle sig.

Fed afslutter vigtige tilsynshandlinger

Federal Reserve havde sidste år udstedt tre Matters Needs Immediate Attention eller MRIA til Citigroup og påpegede mangler i handelsrisikokontrol.

Ifølge Reuters krævede disse meddelelser øjeblikkelige rettelser og tæt regulatorisk engagement.

Banker kan have flere MRIA'er på ethvert tidspunkt, men uløste problemer kan eskalere til strengere sanktioner, herunder nedgraderinger af regulatoriske vurderinger.

Deres lukning udgør derfor en håndgribelig regulatorisk lettelse for Citi.

Fokus på modpartsrisiko

En af MRIA'erne fokuserer på, hvordan Citi beregner og håndterer modpartskreditrisiko inden for sin handelsforretning.

Bankerne vurderer risikoen fra handelspartnere for at afgøre, hvor meget kapital de skal have for at absorbere potentielle tab, især på derivatmarkeder.

En anden meddelelse omhandlede Citis brug af proxyer, når direkte modpartsdata ikke er tilgængelige.

Regulatorer havde udtrykt bekymring over, hvordan disse erstatninger blev anvendt og reguleret.

Den tredje MRIA fokuserede på svagheder i ledelsen, herunder uklar ansvarlighed på tværs af forskellige juridiske enheder i banken.

Citis opbedringsplaner skulle være detaljerede og verificerbare, og fremskridtene blev gennemgået af tilsynsførende, før meddelelserne kunne ophæves.

Dataudfordringer i rampelyset

Bag flere af problemstillingerne lå Citis langvarige kamp med datakonsistens, bemærker Reuters.

Banken driver flere ældre systemer, som aldrig blev fuldt integreret efter store opkøb.

Disse huller har tidligere bidraget til rapporteringsfejl, regulatorisk kritik og håndhævelsesforanstaltninger.

Regulatorer har gentagne gange peget på svag datastyring som en kernerisiko og forbundet det med bredere kontrolfejl.

En af de afsluttede MRIA'er krævede specifikt forbedringer i datakvalitet og styring knyttet til kapitalallokering for modpartseksponeringer.

Skift i Fed-tilsynet

Tidspunktet for beslutningen stemmer overens med de ændringer, der er i gang, i, hvordan Fed griber banktilsyn an.

Michelle Bowman, USA's præsident Donald Trumps valg til at overvåge reguleringen i centralbanken, leder en gennemgang af tilsynspraksis, herunder hvordan MRIA'er løses.

I et notat fra oktober instruerede en højtstående Fed-supervisor ifølge Reuters undersøgerne om hurtigt at afslutte MRIA'er, når bankens interne revisionsfunktion bekræfter, at problemerne er blevet udbedret, forudsat at myndighederne er tilfredse med kvaliteten af det revisionsarbejde.

Det bredere reguleringsarbejde fortsætter

På trods af lettelsen ved handelsrisikomeddelelser er Citi fortsat underlagt andre regulatoriske tiltag, der går flere år tilbage.

Efter en fejlagtig overførsel på 900 millioner dollars til Revlon-kreditorer i 2020 har banken opereret under to regulatoriske sanktioner, der kræver yderligere kontrolforbedringer, før de kan ophæves.

I 2024 idømte Fed og Office of the Comptroller of the Currency også Citi en bøde på 136 millioner dollars for fejl i forbindelse med datastyring og -kvalitet.