Smartphones og pc'er bliver ved at blive dyre næste år; Her er hvorfor

Forbrugere, der planlægger at købe en ny PC eller smartphone næste år, kan stå over for højere priser, og årsagen bliver stadig mere tydelig: de stigende hukommelsesomkostninger drevet af efterspørgslen efter kunstig intelligens.

Micron Technologys seneste finansielle resultater giver et indblik i, hvordan AI-boomet omformer det globale hukommelsesmarked — med ringvirkninger på tværs af forbrugerelektronik.

Den amerikanske producent af hukommelseschips havde rekordomsætning og driftsoverskud i første regnskabskvartal, hvilket signalerer stigende efterspørgsel efter hukommelsesenheder, som er nødvendige for AI-systemer.

Mens Micron-investorer jublede over deres præstation, skaber den stigende efterspørgsel efter hukommelseschips stigende omkostningspres for enhedsproducenter og i sidste ende forbrugerne.

AI-efterspørgslen absorberer hukommelsesforsyningen

Micron rapporterede en omsætning på 13,6 milliarder dollars i første regnskabskvartal, en stigning på 57 % år-til-år, og et forventet salg på 18,7 milliarder dollars for det nuværende kvartal, der sluttede i februar.

Den prognose overgik Wall Streets forventninger med stor margin og afspejlede markant stigende priser på hukommelseschips.

Stigningen drives af kunstige intelligenssystemer, som kræver store mængder specialiseret hukommelse, især højbåndshukommelse.

Efterhånden som AI-datacentre skalerer hurtigt, optager de en voksende andel af den globale hukommelsesforsyning.

Micron-ledelsen erkendte på resultatopgørelsen, at efterspørgslen overstiger det, branchen kan levere.

Virksomheden sagde, at de er "mere end udsolgt" af visse produkter og forventer, at det samlede udbud vil forblive "væsentligt under efterspørgslen i overskuelig fremtid."

Micron annoncerede tidligere på måneden, at de forlader deres forbrugerhukommelsesforretning for at fokusere på højbåndbredde-hukommelseschips, som bruges i AI-datacentre.

Denne ubalance er allerede tydelig i markedsprissætningen.

Ifølge Trendforce er spotprisen på et almindeligt brugt dynamisk random-access hukommelsesmodul steget med mere end 60 % over de seneste seks måneder og forventes at nærme sig 500 dollars i næste kvartal — næsten dobbelt så meget som året før.

Begrænset evne til hurtigt at øge produktionen

I teorien bør højere priser opmuntre producenter til at udvide kapaciteten.

I praksis tager hukommelsesfabrikationsanlæg år at bygge.

Micron planlægger at påbegynde byggeriet af en ny fabrik i det nordlige New York tidligt næste år, men produktionen fra denne facilitet forventes først i 2030.

Virksomheden øger udgifterne andre steder og planlægger en rekordhøj kapitalinvestering på 20 milliarder dollars i dette regnskabsår, omtrent dobbelt så meget som gennemsnittet for de seneste fem år.

Alligevel har Micron advaret om, at dette investeringsniveau stadig ikke vil kunne imødekomme efterspørgslen efter AI-relateret hukommelse.

Med begrænset forsyningsvækst bliver højere hukommelsesomkostninger indlejret i hele elektronikforsyningskæden.

Hver central processorenhed — kernen i pc'er, smartphones, tablets, spillekonsoller og andre enheder — kræver hukommelse for at fungere, hvilket gør det svært for producenter at undgå disse pres.

Forbrugere og enhedsproducenter mærker presset

PC- og smartphoneproducenter advarer allerede investorer om konsekvenserne.

Dells driftsdirektør, Jeff Clarke, sagde i selskabets resultatopgørelse sidste måned, at virksomheden ville forsøge at minimere effekten af stigende komponentomkostninger, men erkendte, at "omkostningsgrundlaget stiger på tværs af alle produkter."

Business Insider rapporterede, at Dell ønsker at hæve priserne på sine kommercielle produkter.

HP har advaret om, at højere hukommelsespriser kan presse driftsoverskuddet mod den nedre ende af deres vejledningsinterval.

Nogle af disse omkostninger vil sandsynligvis blive videreført til forbrugerne.

Counterpoint Research har for nylig sænket sin prognose for globale smartphone-forsendelser næste år og forventer nu et fald på 2,1 % i stedet for en beskeden vækst.

Timingen er særligt udfordrende for premium-smartphones med AI-funktioner, som kræver endnu mere systemhukommelse.

Effekterne rækker ud over telefoner og pc'er.

Nintendos aktier er faldet kraftigt på grund af bekymringer om hukommelsesomkostningerne for deres næste generation af Switch-konsol.

Analytikere vurderer, at yderligere 40 dollars pr. enhed i hukommelsesudgifter kan markant påvirke virksomhedens overskud og dermed øge muligheden for en højere detailpris.

Et strukturelt skift, ikke et kortsigtet opsving

Microns resultater understreger, at dette ikke er en midlertidig forsyningsfejl.

Virksomheden vurderer, at det samlede adresserbare marked for høj-båndbredde hukommelse kan vokse med en årlig sammensat rate på 40 % og nå 100 milliarder dollars inden for tre år.

For forbrugerne betyder det, at højere priser på elektronik kan fortsætte, så længe AI-investeringerne forbliver stærke, og udbuddet har svært ved at indhente det.