Astera Labs-aktien kommer sig — er der mere potentiale, mens væksten fortsætter?

Astera Labs-aktien har været under pres de seneste måneder og er faldet fra årets top på $498 til nu $300. Den er langsomt kravlet tilbage denne måned, og denne genopretning forventes sandsynligvis at fortsætte i de kommende måneder, efterhånden som efterspørgslen efter virksomhedens produkter stiger. 

Astera Labs' forretning vokser

Astera Labs er en førende amerikansk virksomhed grundlagt i 2017 af tidligere Texas Instruments-ingeniører, der konstaterede, at mens processorer i datacentre blev hurtigere, fulgte de teknologier, der forbinder dem, ikke med.

De tre ingeniører har udviklet produkter, der adresserer disse udfordringer, og virksomheden drager fordel af den igangværende udrulning af datacentre i USA og andre lande. Den har Amazon som sin største kunde, og 86% af omsætningen kommer fra de tre største kunder. 

Denne kundekoncentration udgør en væsentlig risiko, da tabet af én kunde ville få en betydelig indvirkning på forretningen. Samtidig skaber den også en mulighed for at tilføje flere virksomheder i datacenterbranchen.

Astera Labs' forretning er vokset markant de seneste år. Omsætningen steg fra $79,9 millioner i 2022 til $852 millioner i det seneste regnskabsår. De seneste resultater viste, at omsætningen i andet kvartal steg med 104% år-til-år til $392 millioner.

Med andre ord var virksomhedens omsætning i Q2 $2 millioner lavere end, hvad den tjente i hele 2024. Denne vækst forventes at fortsætte, efterhånden som Scorpio-fabric-switches bliver den største produktfamilie og overhaler Aries-familien. 

Omsætningsvæksten er fulgt af resultatforbedringer. Bruttomarginen steg til 73,3%, mens nettoresultatet skød i vejret til $153 millioner. Ledelsen forventer, at Astera Labs' forretning vil fortsætte med at trives i de kommende måneder. Kvartalsomsætningen forventes at lande mellem $540 millioner og $560 millioner. 

Analytikere forventer på den anden side, at tredje kvartal lander på $550 millioner, hvilket svarer til en årlig vækst på 138%. For året forventes omsætningen at stige til $1,86 milliarder, efterfulgt af $2,19 milliarder.

Denne vækst forklarer, hvorfor mange analytikere er positive på Astera Labs trods dens stramme værdiansættelse. Analytikere fra Northland Securities ser aktien stige fra de nuværende $310 til $350, mens TD Cowen ser den ramme $375. Roth Capital forventer aktiekursen op til $450. 

Astera Labs-aktieprognose: teknisk analyse

ALAB-aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagligt diagram viser, at ALAB-aktien er reboundet fra juli-lows på $245 til de nuværende $310. Dette rebound har sammenfaldet med lignende bevægelser hos andre førende navne i halvlederindustrien. 

Aktien forsøger nu at rykke over det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit og 50% Fibonacci-tilbagetrækningsniveau. Der er tegn på, at den har dannet et dobbeltbundsmønster, hvilket er et bullish vendingsmønster.

Derfor vil aktien sandsynligvis få et kraftigt opadbrud på kort sigt. Det indledende mål ligger ved $367, det højeste niveau den nåede den 4. august i år.