Brasiliens centralbank beordrer likvidation af Banco Pleno: her er grunden.

Banco Pleno er blevet sat i ekstrajuridisk likvidation af Brasiliens centralbank, hvilket viser regulatorens vilje til at træde ind, når en finansiel virksomhed vurderes ikke at være levedygtig.

Autoriteten citerede i en erklæring en "kompromitteret økonomisk og finansiel situation," et fald i likviditeten, og overtrædelser af reglerne, der regulerer bankens aktiviteter som årsagerne til beslutningen, som blev offentliggjort onsdag.

Selv om Banco Pleno kun udgør en lille del af Brasiliens finansielle system, giver sagen indsigt i tilsynsmyndighedernes handlinger, når bekymringer om finansiel stabilitet og overholdelse af regler kolliderer.

Centralbankens grunde til at handle

Brasiliens centralbank nævnte tre hovedårsager i sin erklæring: et svagere finansielt og økonomisk miljø, svindende likviditet og manglende overholdelse af reglerne.

Når man ser det i sin helhed, overbeviste disse faktorer tilsynsmyndigheden om, at banken ikke længere var bæredygtig.

Brasiliens centralbank kan lukke en finansiel institution ned gennem ekstrajuridisk likvidation, hvilket omgår det juridiske system.

For at sikre en gnidningsfri nedlukning udvælges administratorer til at overvåge institutionens aktiver og passiver.

Systemet har til formål at forhindre langvarige retssager, mens indskyderne beskyttes og risici reduceres.

Minimal systemisk påvirkning

Ifølge tilsynsmyndighedens egne statistikker udgør Banco Pleno kun 0,04% af finanssystemets samlede aktiver og 0,05% af dets samlede finansiering.

Som følge af dette er bankens samlede markedsandel en marginal aktør.

Men i absolutte tal er dets kundebase vigtigere.

Banken har over 160.000 kreditorer med indskud berettiget til garantiudbetalinger på 4,9 milliarder reais (næsten 938 millioner dollars), ifølge den private Indskydergarantifonden, FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

Efterhånden som likvidationsprocessen skrider frem, bliver garantifonden nu afgørende for at kompensere beskyttede indskydere.

Baggrund for ejerskab

Augusto Lima, en tidligere partner i Banco Master, ledede Banco Pleno, som tilsynet lukkede ned i november.

Efter Lima solgte sin ejerandel i Banco Master sidste år, godkendte centralbanken hans køb af Banco Pleno, tidligere kendt som Banco Voiter.

Da føderale myndigheder begyndte at undersøge det påståede salg af svigagtige låneporteføljer i november, blev Lima tilbageholdt den samme dag Banco Master blev lukket.

Efterforskningen er stadig i gang, og han blev senere løsladt.

Hvad det betyder

Når økonomisk nedgang og regulatoriske overtrædelser optræder samtidigt, anvender centralbanken administrative afgørelsesforanstaltninger, som Banco Plenos likvidation viser.

Sagen demonstrerer omfanget af tilsynsmyndighed og driften af Brasiliens indskydergarantiregime, uanset bankens minimale systemiske relevans.

Garantifonden og tilbagebetalingen af berettigede beløb er nu de væsentligste bekymringer for indskyderne.

Sagen understøtter regulatorens angivne tærskel for det større marked: Selv for relativt små institutioner kan handling være nødvendig, når likviditeten forværres, overtrædelser af reglerne fortsætter, og levedygtigheden er truet.