Bitcoin stabiliserer sig nær $65.000, mens aktier stiger igen og hvaler akkumulerer

Bitcoin steg kortvarigt til omkring $66.000 tirsdag, før den faldt til cirka $64.900 onsdag morgen i Asien, op omkring 2,8% på dagen, da risikovilligheden steg på tværs af aktier forud for Nvidias indtjening, ifølge CoinGecko-data rapporteret af Decrypt.

Handlere så bevægelsen som en lettelsesrally efter sidste uges told- og juridiske ustabilitet snarere end som en direkte reaktion på præsident Donald Trumps tale.

Asiatiske aktier steg, og større amerikanske indeks lukkede højere, hvor flere analytikere kaldte Nvidias rapport ugens vigtigste katalysator for både aktier og digitale aktiver.

Hvalaktivitet og oversolgte signaler

Markeddataudbyderen Material Indicators rapporterede et spotkøb på $4,5 millioner foretaget af store investorer og bemærkede, at ordren var usædvanlig for den køberklasse.

"Vi ser dem typisk gøre dette, når de køber direkte ind i likviditeten for at hjælpe med at bryde vægge."

Selvom købet var relativt lille i absolutte termer, så analytikere det som et tegn på fornyet interesse fra store beholdere.

Bitcoin er stadig omtrent 49% under sit rekordniveau.

Tekniske indikatorer antyder også ekstreme markedsforhold. Bitcoins ugentlige relative styrkeindeks faldt til 25,71, niveauer der ikke er set siden juli 2022. Galaxy's chef for firmaomspændende forskning, Alex Thorn, sagde, at Bitcoin er "på vej mod historisk oversolgte niveauer," og forklarede, at den "ugentlige RSI er lavere end på noget tidspunkt bortset fra de mørkeste bjørnemarkeder."

Kryptovalutaen handles også inden for 9% af sit 200-week exponential moving average near $58,855, et niveau historisk forbundet med langsigtede bunde.

Dog advarede analytiker Rekt Capital om, at et dagligt luk under 200-EMA "kunne gøre det til modstand ved enhver kommende genopretning" og kan "udløse yderligere negativ acceleration mod nedsiden."

Analytiker Brian Brookshire tilføjede, at det at "slide sig frem til en bund" kan tage tid og muligvis kræver forbedrede udbud-profit-målinger og et opspring fra minedriftsomkostningerne.

Makrofaktorer og politisk baggrund

Bitcoin steg mere end $2,000 forud for præsident Donald Trumps tale for Kongressen, nåede kortvarigt omkring $66.000 før den trak sig tilbage.

Analytikere tilskrev bevægelsen primært bredere markedspositionering.

Derek Lim fra Caladan sagde, at stigningen afspejlede "en kombination af risk-on-positionering forud for Nvidias indtjening og et lettelsesbounce efter det forudgående uges told- og Højesteretskaos."

"Begge dele havde langt mere direkte markedsrelevans end noget, der blev sagt ved talerstolen," sagde han.

Under talen beskrev Trump økonomien som et "historisk vendepunkt," og sagde, at landet er "større, bedre, rigere og stærkere" og fremhævede skattelettelser, told og reduceret inflation.

Han tilføjede, at "inflationen styrtdykker" og at "indkomsterne stiger hurtigt."

Præsidenten sagde også, at tolden havde bragt "hundreder af milliarder af dollars" ind og lovede, at de ville forblive på trods af en Højesteretsafgørelse, som han kaldte "en meget beklagelig afgørelse."

Markedsudsigter og institutionel stemning

Aktiemarkederne steg også, da investorer positionerede sig forud for Nvidias indtjening, som analytikere beskriver som en stor katalysator for både aktier og digitale aktiver.

I mellemtiden tiltrak den stigende shortinteresse i Strategy Inc (formerly known as Microstrategy)., som er tæt knyttet til Bitcoin, opmærksomhed.

Strategy er blevet den mest shorthandlede large-cap-aktie i USA, efterhånden som investorer øger de negative væddemål mod selskabets Bitcoin-fokuserede forretningsmodel.

Blandt virksomheder værdisat til over $25 billion, er omkring 14% af Strategys offentligt handlede aktier solgt short, ifølge data fra Goldman Sachs.

Investoren Steve Eisman, kendt for at forudsige finanskrisen i 2008, bekræftede også, at han har indtaget en shortposition.

Stigningen i negativ positionering følger næsten $7 billion i urealisere tab knyttet til firmaets Bitcoin-beholdninger, som er en kerne i dets strategi.

Aktierne er faldet med mere end 63% over de seneste seks måneder og har underperformet Bitcoin i samme periode.

Tom Lee sagde, at når en aktie bliver en "konsensus" short, kan den stige, fordi negative forventninger allerede er indregnet.

Bitcoins langsigtede retning forbliver usikker.

Nogle analytikere ser kapitulation-signalniveauer, der er i overensstemmelse med tidligere cyklusbunde, mens andre advarer om, at makroøkonomiske forhold og Federal Reserves politik sandsynligvis vil afgøre, om en vedvarende bedring udvikler sig.