Joby Aviation-aktien i bjørnemarked før regnskab: Køb på faldet?

Joby Aviation aktiekurs er fanget i et teknisk bjørnemarked efter at være faldet med ~53% fra sit højeste punkt i august sidste år.

Den handlede til $9.72, mens investorer venter på de kommende regnskaber, som vil give flere oplysninger om vejen mod kommercialisering. 

Hvorfor Joby Aviation-aktiens kurs er styrtdykket 

I teorien burde dette være et godt år for Joby Aviation-aktien, da virksomheden nærmer sig kommercialisering, som forventes at starte senere i år eller i begyndelsen af 2027.

Den har også udvidet sin produktionskapacitet ved at erhverve en tredje lokation.

Joby Aviation foretog også et vigtigt opkøb i sin bevægelse mod kommercialisering.

It erhvervede Blade, et opkøb, der gav virksomheden adgang til eksisterende kunder og landingssteder.

Blade transporterede over 40,000 passagerer i tredje kvartal og har allerede indgået partnerskab med Uber og L3Harris.

I virkeligheden er aktien dog styrtdykket og har mistet milliarder af dollars i værdi, da markedsværdien faldt fra over $17 billion til $9.58 billion i dag.

Denne tilbagetrækning accelererede efter, at selskabet annoncerede en ny kapitaludvidelse i januar. Det udstedte $600 million af 0.75% konvertible seniorobligationer forfaldne i 2032.

Derudover vil selskabet sælge 52.9 million aktier til $11.35, efterfulgt af et separat delta-tilbud fra Morgan Stanley.

Som et selskab uden omsætning har Joby Aviation været meget udvannende de seneste år, hvor dets almindelige aktier er steget til over 900 million fra 604 million i 2021.

De seneste resultater viste, at Joby Aviation realiserede indtægter på over $22 million, primært fra Blade. Dens driftsomkostninger steg til over $204 million.

Som følge heraf steg nettotabet til over $400 million fra tidligere $143 million. Dets ni-måneders tab steg til over $808 million.

Desværre vil dette tab sandsynligvis fortsætte, selv når selskabet begynder sin kommercialisering.

Dets forretningsstrategi omfatter salg af sine fly til andre selskaber og drift af sin air taxi-forretning.

Wall Street-analytikere, der følger selskabet, har en svag vurdering af det, hvilket er et tegn på, at de forventer udfordringer fremadrettet.

Goldman Sachs og Weiss Ratings anbefaler salg, mens Canaccord Genuity anbefaler hold.

Teknisk analyse af Joby-aktiens kurs

Grafen for tre-dages tidsrammen viser, at Joby Aviation-aktien er styrtdykket i de seneste måneder.

Denne tilbagetrækning startede efter at have toppet ved $20.95 i august sidste år til de nuværende $9.73.

Den dannede et faldende trekantsmønster, hvis underside ligger ved $12. Dette trekantsmønster fører ofte til yderligere nedgang. Den er nu flyttet under 61.8% Fibonacci Retracement-niveauet.

Aktien er bevæget sig under alle glidende gennemsnit, et tegn på, at sælgerne har kontrol. Den har også dannet et island reversal-mønster, som opstår efter et stort gap.

Derfor vil aktien sandsynligvis vende tilbage og teste den vigtige modstand ved $12.

Et 'break-and-retest'-mønster er et af de mest almindelige continuation-tegn i teknisk analyse.

Som sådan kan den rebounde til $12 og derefter genoptage den nedadgående trend.