Nvidias Jensen Huang om udsalget i softwareaktier: 'markedet tager fejl'

Efter en uge, hvor virksomheders softwaregiganter som IBM og en række cybersikkerhedsfirmaer oplevede deres kraftigste fald i årevis, træder Nvidias administrerende direktør Jensen Huang ind i kampen med en trodsig besked til Wall Street.

I de seneste uger er investorer blevet skræmte af fortællingen om “disintermediation” – voksende frygt for, at generativ kunstig intelligens (AI) kan gøre konventionelle softwareplatforme overflødige.  

Huang hævder dog, at denne panik er forankret i en grundlæggende “misforståelse” af, hvordan AI fungerer.

I stedet for at fungere som en “SaaS-killer” mener brancheeksperten, at vi er på vej ind i en æra, hvor kunstige intelligensagenter bliver primære brugere af netop den software, der i øjeblikket bliver solgt af.

Hvorfor Huang mener, at udsalget i softwareaktier er overdrevet

Kernen i Huangs argument ligger i skelnen mellem “at udføre arbejde” og “at erstatte værktøjer”.

I et interview med CNBC efter Nvidia rapporterede et formidabelt 4. kvartal, kaldte milliardæren det en fejl at antage, at fordi en AI nu kan skrive kode eller organisere data, så vil den bygge sin egen infrastruktur fra bunden.

“Jeg tror, markedet tager fejl,” bemærkede han og forklarede, at kunstige intelligensagenter i det væsentlige er “værktøjsbrugere”.

Ligesom en fysisk robot ville læse manualen for at bruge en mikrobølgeovn – ikke opfinde en – vil digitale agenter også kun bruge etablerede platforme som SAP, Salesforce og ServiceNow.

Ifølge ham “vil agenter ikke erstatte værktøjerne”; de vil blot udfylde “systemer til registrering” med større hastighed og præcision, end mennesker nogensinde kunne, hvilket sandsynligvis øger abonnementsbehovet over tid.   

Jensen Huang forventer heller ikke, at AI vil erstatte mennesker

På “Squawk Box Asia” adresserede Jensen Huang også frygten for, at AI kunne automatisere mennesker ud af processen og gav et nuanceret syn på fremtidens arbejdsliv.

Han sammenlignede en programmørs kodning med en administrerende direktørs skrivning: begge er nødvendige funktioner, men ingen af dem er jobbets “formål” – formålet er at løse problemer og drive innovation.  

“Vi kommer til at få brug for mange, mange softwareingeniører,” forklarede Huang, “men måske behøver de ikke kode som før.”

Ved at arbejde på et højere “abstraktionsniveau” vil mennesker beskrive deres intentioner for agentbaseret AI, og den vil tage sig af det manuelle arbejde.

Kort sagt vil den forventede overgang ikke fjerne hverken mennesker eller softwaren – den vil blot ændre, hvem eller hvad der trykker på knapperne og indtaster dataene.

Hvorfor Huangs synspunkt er vigtigt for investorer

Jensen Huangs perspektiv vejer tungt, fordi Nvidia Corp sidder i “epicenteret” for revolutionen inden for hardware til kunstig intelligens.

Når manden, der leverer de meget “skovle”, som driver AI-guldrushen, siger, at “miner” (softwarefirmaer) er sikre, så lytter markedet.

Ifølge ham vil virksomheders “biologiske medarbejdere” snart blive suppleret af “hundredtusinder af digitale medarbejdere”, som alle har brug for softwarelicenser for at fungere.

Hvis Huang har ret, er det aktuelle udsalg i software ikke begyndelsen på enden for SaaS; det er en kraftig fejlvurdering af en fremtid, hvor softwareforbruget vokser eksponentielt.

For investorer er konklusionen klar: værktøjerne dør ikke – de er ved at blive meget travlere.