Erfaren investor Steve Weiss har solgt sine positioner i to af markedets mest magtfulde giganter: Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) og Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA).

På trods af den store nyhed om, at Amazon investerer op til $50 billioner i OpenAI, trækker stifteren og administrerende partner i Short Hills Capital sig tilbage.

Hans beslutning afspejler et kalkuleret skifte væk fra den højtflyvende “Mag 7”-momentum og i stedet mod en strategi forankret i langsigtet dominans i forsyningskæden samt en forsigtig vurdering af AI's arbejdsrevolution.

Hvorfor Steve Weiss solgte Nvidia-aktier

For den erfarne investor handler beslutningen om at afvikle Nvidia-aktier ikke om virksomhedens fiasko, men om erosionen af dens absolutte dominans.

I et interview med CNBC, bemærkede Weiss, at AI-aktien har ligget omkring $190, hvilket signalerer et nærsigtet loft.

Han reducerede sin andel i chipproducenten primært på grund af "konkurrence fra alle sider."

Weiss pegede konkret på OpenAI-Amazon-partnerskabet og fremkomsten af Trainium-chips som et tegn på, at branchen bevæger sig mod specialiseret hardware.

"Man kan købe chips, der kun er dedikeret til det formål, man har brug for," forklarede Weiss og antydede, at Nvidias dyre, generelle GPU'er muligvis ikke længere er det eneste spil i byen.

Med giganter som Google, Microsoft, Apple og Meta Platforms, der udvikler deres egen silicon, begynder knaphedspræmien, der engang sendte NVDA-aktien til himmels, at fordampe.

Ifølge Steve Weiss sidder AI-darlingen fast i tomgang, efterhånden som voldgraven omkring dens hardware begynder at ligne en bro. Wall Streets analytikere er dog uenige – deres gennemsnitlige kursmål peger på et kursstigningspotentiale på mere end 45% herfra.

Hvorfor Steve Weiss solgte Amazon-aktier

Mens Amazons massive investering i OpenAI skabte overskrifter – ser Weiss det som et tveægget sværd med høje kapitaludgifter og et forsinket afkast.

På “Halftime Report” citerede han administrerende direktør Andy Jassys åbenhed om tidslinjen og bemærkede: "vi kommer ikke til at se et afkast af disse penge i op til 24 måneder".

For en trader, der søger umiddelbar effektivitet, er denne toårige ventetid en afskrækkende faktor. Men hans mest provokerende grund til at afvikle Amazon-aktier er et filosofisk brud med historiske økonomiske tendenser.

I modsætning til tidligere industrielle skift som dampmaskinen frygter Steve Weiss, at AI ikke vil skabe nye job. "Jeg tror, du vil se massive jobtab i stedet," advarede han.

Ifølge ham tilfaller AI's produktivitetsgevinster i langt højere grad virksomhederne end arbejderne.

Med eksempler som Jack Dorseys personalnedskæringer ser Steve Weiss Amazon-aktiens fremtid gennem en linse af samfundsmæssig og økonomisk friktion, der kan dæmpe forbrugerledet vækst.

Hans syn på AMZN-aktien er også kontrær, i betragtning af at konsensusvurderingen er "køb", med et gennemsnitligt kursmål på omkring $280.