Morgenbriefing: Iran-konflikten eskalerer, Bitcoin stiger igen

Tirsdag intensiverede den eskalerende konflikt mellem USA, Israel og Iran de geopolitiske risici, pressede aktier og energistrømme og fik genlyd i digitale aktiver og virksomhedsobservationer.

Fra droneangreb mod de amerikanske ambassader i Golfen til fornyet styrke i Bitcoin og kontroversen om OpenAIs aftale med Pentagon kæmper investorer med et komplekst og hurtigt bevægeligt landskab.

Iran-konfliktens udvikling

Et angreb med to droner tidligt tirsdag mod den amerikanske ambassade i Riyadh udløste en mindre brand, ifølge en talsmand for det saudiske forsvarsministerium, mens Iran fortsatte med gengældelsesangreb i Gulf-regionen.

”Den amerikanske ambassade i Riyadh blev angrebet af to droner, ifølge indledende vurderinger. Angrebet medførte en begrænset brand og mindre materielle skader på bygningen,” lød det i erklæringen.

Saudiske myndigheder oplyste, at luftforsvaret interceptede flere droner, der var rettet mod Riyadhs diplomatiske kvarter.

Senere tirsdag bekræftede forsvarsministeriet: ”Otte droner blev opsnappet og ødelagt i nærheden af byerne Riyadh og Al-Kharj,” sagde talsmand Major General Turki al-Malki på X.

Ambassaden udsendte efterfølgende meldinger om at søge ly indendørs for amerikanske statsborgere i Jeddah, Riyadh og Dhahran.

Den udvidede krig begyndte lørdag efter fælles amerikansk-israelske angreb mod Iran, som Tehran siger dræbte dusinvis af civile og landets øverste leder.

Præsident Donald Trump sagde, at USA ville slå tilbage ”snart” efter ambassadens angreb og tilføjede: ”I vil snart få at vide” hvordan USA ville reagere.

Iranske embedsmænd advarede også om, at Hormuzstrædet er lukket for skibsfart, og at landet vil skyde mod ethvert skib, der forsøger at passere, hvilket skubbede raterne for supertankere over $400,000 om dagen og løftede Brent-futures til $80.40 tirsdag.

Asiatiske aktier falder på energipris- og risikofrygt

Aktiemarkeder i hele Asien udvidede tabene, da investorer vurderede de økonomiske konsekvenser af stigende geopolitisk spænding og højere energipriser.

MSCI’s bredeste indeks for aktier i Asien-Stillehavsregionen uden Japan faldt 2.3%, mens Sydkoreas Kospi gik så meget som 5.2% ned.

Tokyos Nikkei 225 faldt 2.6%, og S&P 500 e-mini futures var ned 0.71%.

”Usikkerheden om økonomisk politik var allerede høj, og nu forventes den geopolitiske risiko også at stige med Iran-konflikten,” sagde Rupal Agarwal, Asia quant-strateg hos Bernstein i Singapore. ”Sidste gang begge steg markant var i 2022 under Rusland-Ukraine-konflikten, hvilket ikke var godt for de asiatiske markeder.”

Energimarkederne forblev i centrum for investorernes fokus. Analytikere hos Goldman Sachs skrev: ”Vi estimerer, at en stigning på 20% i Brent kunne reducere regionale indtjeninger med 2% med stor variation inden for regionen, men dette afhænger af konfliktens varighed.” De tilføjede: ”Spidser i geopolitisk risiko har ofte en negativ kortsigtet effekt, men fortager sig over tid. Den nuværende stigning i geopolitisk risiko falder sammen med en regional sårbarhed over for en korrektion.”

DBS-analytikere advarede om, at ”de nuværende markedstendenser kun viser en mild risk-off-tone, utilstrækkelig til at opretholde en fast efterspørgsel i amerikanske statsobligationer eller for at presse Fed til hurtigere rentenedsættelser.” De tilføjede: ”Konflikten rejser dog spøgelset om stagflation.”

Guld steg 0.6%, mens dollarindekset holdt sig nær en seks-ugers høj.

Renterne på amerikanske statsobligationer var en smule lavere.

Bitcoin genvinder terræn midt i volatilitet

Trods øget geopolitisk risiko genvandt Bitcoin efter en volatil weekend, kortvarigt nærmede sig $70,000 før den stabiliserede sig omkring $68,100, op 2% over 24 timer.

”Jeg synes, vi laver en bund, og det er et meget positivt tegn på liv,” sagde VanEcks administrerende direktør Jan van Eck til CNBC og tilføjede, at under fireårscyklussen er 2026 beregnet til at være et bjørnemarked.

Det bredere kryptomarkedets markedsværdi kravlede tilbage over $2.3 trillioner.

Solana og Ethereum steg begge omkring 1.3%, mens Cardano og Dogecoin halede efter.

Ifølge CoinGlass fandt der i løbet af det seneste døgn likvidationer på cirka $336.96 millioner sted, hvor mere end $201 million i short-positioner blev udryddet.

OpenAI forsøger at præcisere Pentagon-AI-aftale

Separat anerkendte OpenAIs administrerende direktør Sam Altman bekymringerne om selskabets nylige aftale med Pentagon og beskrev udrulningen som forhastet.

”Vi burde ikke have skyndt os med at få dette ud fredag,” sagde Altman. ”Problemerne er superkomplekse og kræver klar kommunikation.”

Altman sagde, at OpenAI arbejder sammen med Forsvarsministeriet for at præcisere sikkerhedsforanstaltningerne, herunder at sikre, at AI ikke bruges til indenlandsk overvågning, og at efterretningstjenester som NSA ikke kan være afhængige af dets tjenester.

”Der er mange ting, teknologien simpelthen endnu ikke er klar til, og mange områder hvor vi endnu ikke forstår de nødvendige afvejninger for sikkerhed,” sagde han.

Aftalen fulgte et sammenstød mellem Pentagon og konkurrenten Anthropic, som havde krævet, at deres teknologi ikke blev brugt til masseovervågning af amerikanere eller implementering af autonome våben.