Morgenbriefing: Asiens aktier retter sig efter svaghed, Bitcoin trækker sig fra $74.000

Fredagen udviklede sig til en volatil afslutning på de globale markeder, da investorer kæmpede med de økonomiske konsekvenser af den eskalerende konflikt i Mellemøsten.

Asiatiske aktier var på vej mod deres skarpeste ugentlige tilbagegang i årevis, selvom nogle er kommet sig igen, samtidig med at oliepriserne steg kraftigt, hvilket afspejler bekymringer om forstyrrelser i energiforsyningen og stigende inflation.

Politiske udviklinger i Washington og Golfregionen tilføjede yderligere usikkerhed, mens kryptovalutamarkederne også viste tegn på pres, efter at Bitcoin ikke kunne opretholde en nylig stigning.

Asiatiske markeder blandede, mens krigsfrygt ryster globale aktiver

Asiatiske aktier faldt fredag og var på vej mod deres kraftigste ugentlige tilbagegang i seks år, efterhånden som investorer reagerede på den udvidede konflikt, der involverer USA, Israel og Iran.

MSCIs bredeste indeks for aktier i Asien-Stillehavsområdet uden for Japan faldt 0,4% men blev handlet 0,08% i minus og var på vej til at notere et ugentligt fald på omkring 6,6%, den største nedgang siden marts 2020.

Japans Nikkei faldt 0,5% men hentede sig til en stigning på 0,48% og er på vej mod et ugentligt tab på 5,7%, mens Sydkoreas Kospi var på kurs mod sit største fald i seks år med et fald på 11,2%.

Markederne er blevet rystet af frygt for, at krigen kan trække ud længere end forventet, hvilket har fået investorer til at søge mod sikrere aktiver såsom kontanter.

Uroen har også ført til en stigning i globale obligationsrenter og i den amerikanske dollar.

Renterne på amerikanske statsobligationer steg med omkring 18 basispoint i denne uge, deres største stigning i næsten et år, mens dollaren var på vej mod sin største ugentlige stigning i 16 måneder.

Energimarkederne har været blandt de mest berørte.

Brent-råolie handlede omkring $84 pr. tønde, kraftigt op fra omkring $69 en uge tidligere, mens US-råolie kortvarigt ramte et 20-måneders højdepunkt tidligere på ugen.

Trump signalerer hårdere kurs over for Irans lederskab

Det geopolitiske bagtæppe forbliver en central drivkraft bag markedsvolatiliteten.

USAs præsident Donald Trump indikerede, at han gerne så Irans lederskab udskiftet og sagde, at han havde potentielle kandidater i tankerne til landets fremtidige ledelse.

"Vi vil gå ind og rydde op i det hele," sagde Trump til NBC News i en telefonsamtale. "Vi vil ikke have nogen, der ville genopbygge over en 10-årig periode."

"Vi ønsker, at de får en god leder. Vi har nogle folk, som jeg mener ville gøre et godt stykke arbejde," tilføjede han og nægtede at navngive nogen.

Trump sagde også, at han overvågede personer, som potentielt kunne indtage ledelsesroller i Iran.

"Vi holder øje med dem, ja," sagde han.

Præsidenten nedtonede dog spekulationer om en mulig landinvasion.

"Det er spild af tid. De har mistet alt. De har mistet deres flåde. De har mistet alt, hvad de kan miste," sagde han.

I mellemtiden sagde forsvarsminister Pete Hegseth, at tempoet og intensiteten i de amerikanske militære angreb ville fortsætte.

Golfstater gennemgår udenlandske investeringer på grund af krigsomkostninger

Konflikten skaber også økonomisk pres i hele Golfområdet og får regeringer til at gennemgå investeringsforpligtelser, rapporterede Financial Times.

Tjenestemænd citeret i rapporten sagde, at flere golfstater undersøger deres udenlandske investeringer og kontrakter, mens de overvejer, hvordan man håndterer det økonomiske pres forårsaget af krigen.

"En række golfstater har indledt en intern gennemgang for at afgøre, om force majeure-klausuler kan påberåbes i aktuelle kontrakter, samtidig med at de gennemgår nuværende og fremtidige investeringsforpligtelser for at afbøde noget af det forventede økonomiske pres fra den nuværende krig," sagde en golf-embedsmand.

Gennemgangen kan påvirke et bredt spektrum af finansielle forpligtelser, herunder investeringer i udenlandske selskaber, sports-sponsorater og statssikrede projekter.

Produktionsforstyrrelser i olie og stigende forsvarsudgifter er blandt de faktorer, der lægger pres på statskasserne.

Krigshandlingerne har allerede forstyrret skibstrafikken gennem Hormuzstrædet, en kritisk rute for globale energiforsyninger.

Mindst ti tankskibe er blevet ramt i Golfen, mens Qatar erklærede force majeure efter at have suspenderet produktionen på et stort anlæg for flydende naturgas efter et droneangreb.

Bitcoin-rally stopper op nær teknisk modstand ved $74.000

Kryptovalutamarkederne afspejlede også det usikre makromiljø.

Bitcoin steg tidligere på ugen og gik fra omkring $64.000 til et topunkt nær $74.000 på blot fem dage. Rallyet gik dog i stå, og kryptovalutaen trak sig tilbage til omkring $70.369 under asiatisk handel.

Tekniske analytikere pegede på modstand omkring 61,8% Fibonacci-tilbageføringsniveauet og 50-dages glidende gennemsnit som væsentlige barrierer.

FxPros chefanalytiker Alex Kuptsikevich sagde, at afvisningen antydede, at rallyet i høj grad kunne være drevet af likvidationer af korte positioner.

Han bemærkede, at "bøfferne stadig skal overbevise fællesskabet om, at bjørnemarkedet er ovre," og tilføjede, at stigningen var drevet af bjørne, som "trak deres stops for tæt på markedsprisen."

Analytikere hos Bitunix sagde, at likvidationsklynger nu definerer et potentielt handelsinterval, med long-gearing placeret nær $70.000 og yderligere likviditetspuljer omkring $64.000.

Det bredere makromiljø forbliver udfordrende for kryptovalutaer.

Niveauet $70.000 fremstår nu som en afgørende test for Bitcoin.

At holde sig over det kunne bekræfte det seneste udbrud, mens et fald under det kan sætte supportzonen ved $64.000 tilbage i fokus.