Adobe aktiekursanalyse og indtjeningsforhåndsvisning: køb eller sælg?

Adobe-aktiekursen vil være i fokus denne uge, når teknologigiganten offentliggør sine regnskaber.

ADBE er steget de seneste seks dage og har nået sit højeste sving siden 3. februar.

Den er steget 15% fra årets lavpunkt og afspejler udviklingen hos andre softwareaktier som Intuit og ServiceNow.

Adobes regnskab vil kaste lys over AI's indvirkning 

ADBE-aktiekursen er steget de seneste dage, fra årets lavpunkt på $245 til nu $283. 

Denne genopretning skete, da investorer roterede tilbage til softwarevirksomheder, som faldt tidligere på året i frygt for, at AI-værktøjer som Anthropic og OpenAI ville forstyrre deres forretning.

De kommende resultater vil give mere information om, hvordan virksomheden klarer sig, da nogle centrale dele af forretningen står i risiko for at blive forstyrret.

Analytikere forventer, at de kommende resultater vil vise, at virksomheden fortsatte med at klare sig moderat godt i sidste kvartal. Dets omsætning steg med 9.85% til $6.28 billion, mens indtjeningen steg med 15% til $5.87.

Analytikere forventer også, at den årlige omsætning vil være $26 billion, op 9.54%, efterfulgt af $28 billion i det følgende år.

De seneste tal viste, at Adobes forretning klarede sig godt, med omsætningen op 10% til $6.19 billion, mens driftsindtjeningen steg til $2.26 billion.

Størstedelen af omsætningen kom fra digital media-segmentet, som genererede $5.96 billion. Digital experience-segmentet leverede $1.5 billion, mens den årlige tilbagevendende omsætning steg til $25 billion.

Adobe er blevet stærkt undervurderet. Data indsamlet af Seeking Alpha viser, at det fremadrettede P/E er faldet til 12, langt under sektormedianen på 21. Multiplen er væsentligt lavere end femårs-gennemsnittet på 30.

Til sammenligning har Intuit en fremadrettet P/E på 20, mens ServiceNow har en P/E på 30. Andre populære softwarevirksomheder som Atlassian, Microsoft og Okta har højere multipler.

Det samme gør sig gældende for den populære rule of 40, som ser på en virksomheds vækst og marginer. Dens profitmargin er 30% og omsætningsvæksten er 10, hvilket giver 40% efter reglen om 40.

Teknisk analyse af Adobe-aktiekursen 

Ugechartet viser, at Adobe-aktiekursen er styrtdykket fra $635 i januar 2023 til et lavpunkt på $245. Den dannede en faldende kanal og er genvundet fra kanalens nedre side. Denne genopretning begyndte efter, at kursen ramte den nedre side og dannede et morgenstjerne-mønster.

Aktien er rykket over det centrale modstandsniveau ved $273, dets laveste sving i september 2022. Den ligger dog stadig under alle glidende gennemsnit.

Den har dannet et inverteret kop-og-håndtag-mønster, et almindeligt signal om fortsat nedadgående bevægelse i teknisk analyse.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien genvinder og rammer kanalens øvre side ved $300. Herefter ventes aktien at trække sig tilbage på grund af det inverterede kop-og-håndtag-mønster.