Dow-futures stiger svagt, mens oliepris-spring og PCE-inflation tynger markederne

Futures på amerikanske aktieindeks steg svagt i ujævn handel fredag, da investorer afventede centrale økonomiske data om vækst og inflation, samtidig med at eskalerende spændinger i Mellemøsten fortsat pressede oliepriserne op og gjorde udsigterne for de globale markeder mere usikre.

Futures knyttet til Dow Jones Industrial Average steg 135 point, eller cirka 0.29%, mens S&P 500-futures steg omkring 0.32%. Nasdaq 100-futures steg også cirka 0.33%.

På trods af de beskedne stigninger i futures-handlen var Wall Streets hovedindekser fortsat på vej mod ugens afslutning i minus.

S&P 500 er sat til et ugentligt fald på omkring 1%, mens Dow Jones Industrial Average bevæger sig mod et større fald på cirka 1.7%. Nasdaq Composite er nede omkring 0.3% indtil videre i ugen.

Vigtige inflations- og væksttal i fokus

Investorer afventede flere nøje fulgte økonomiske rapporter, der skulle komme senere på dagen, og som kunne give ny indsigt i styrken i den amerikanske økonomi og inflationsforløbet.

De datalækager, der er planlagt til fredag, inkluderer ordrer på varige forbrugsgoder for januar og personal consumption expenditures (PCE) prisindekset, som er Federal Reserves foretrukne inflationsmål.

Den anden beregning af fjerdekvartals bruttonationalprodukt (BNP) forventes også i dag.

Rapporter om jobåbninger for januar og University of Michigans foreløbige forbrugertillidsmåling for marts ventes.

Dow Jones-konsensusforudsigelsen forventer, at den samlede PCE-inflation stiger 0.3% måned til måned og 2.9% år til år.

Kerne-PCE, som udelader de volatile priser på fødevarer og energi, forventes at stige 0.4% fra måneden før og 3.1% i forhold til året før.

Oliepris-spring og Mellemøst-spændinger øger presset

Markedsstemningen er også blevet trykket af kraftigt stigende oliepriser i kølvandet på en eskalerende konflikt i Mellemøsten.

Råoliepriserne holdt sig tæt på $100 pr. tønde, da fjendtligheder viste få tegn på at aftage trods forsikringer fra Trump-administrationen om, at konflikten kunne løses hurtigt.

Forsøg på at stabilisere markederne, herunder rekordstore nødsalg af olie fra Det Internationale Energiagentur og en amerikansk 30-day licens, der tillader lande at købe russisk olie strandet til søs, har ikke formået at bremse prisstigningen væsentligt.

Økonomer advarer om, at forstyrrelserne kan række ud over energimarkederne.

Bekymringer om privat kredit og aktiebevægelser

Stigende oliepriser og voksende inflationsbekymringer har også kompliceret forventningerne til Federal Reserves politik.

Handlende forventer nu kun én rentenedsættelse på 25 basispoint i år, ifølge LSEG-data, sammenlignet med to, der blev forventet før konflikten begyndte den 28. februar.

Centralbanken forventes i vid udstrækning at lade renten forblive uændret på sit møde i næste uge.

I mellemtiden har stress på markedet for privat kredit tiltrukket øget opmærksomhed fra investorer.

Morgan Stanley standsede indløsninger i et af sine private kreditfonde denne uge, efter lignende tiltag fra BlackRock og Blue Owl i de seneste uger.

JPMorgan begrænsede også udlån til aktører i det private kreditmarked, mens Blackstone angiveligt oplevede en bølge af indløsningsanmodninger.

I virksomhedsdnyheder faldt Adobe-aktier cirka 7% i præmarkedshandlen, efter at den langvarige administrerende direktør Shantanu Narayen sagde, at han vil træde tilbage, når en efterfølger er udpeget.

Cybersikkerhedsvirksomheden SentinelOne faldt 3.2% efter at have forudsagt en kvartalsindtjening under forventningerne.

Rejseaktier faldt også i kølvandet på stigende brændstofomkostninger.

Flyselskaberne Alaska Air og American Airlines faldt hver omkring 0.2%, mens krydstogtsoperatørerne Carnival og Norwegian Cruise Line faldt cirka 0.8%.

I mellemtiden faldt Meta Platforms omkring 1% efter en rapport, der sagde, at selskabet udsatte frigivelsen af sin kunstige intelligens-model “Avocado” indtil mindst maj.