Derfor risikerer Nikkei 225 at falde til ¥50.000

Nikkei 225-indekset forblev under pres i en teknisk korrektion, mens tradere fulgte udviklingen i Mellemøsten. Det trak sig også tilbage efter de seneste japanske forbrugerinflations- og PMI-tal.

Japanske aktier under pres, mens krigen med Iran fortsætter

Nikkei 225-indekset er fortsat i en korrektion trods stigninger i amerikanske aktier mandag, hvor Dow Jones og Nasdaq 100 steg med over 600 og 300 point.

De amerikanske aktier hoppede efter Donald Trump foretog en U-vending, idet han annoncerede, at hans administration var i forhandlinger med Iran. Som følge heraf besluttede han at standse den planlagte bombardement af Irans energiinfrastruktur.

Virkeligheden er dog, at Iran har afvist disse påstande og fastholdt, at Hormuzstrædet fortsat var lukket for fjendtlige lande. Trump valgte at deeskalere efter samtaler med regionale regeringer, da Iran havde truet med at bombe deres infrastruktur og afsaltingsanlæg.

Derfor er der en sandsynlighed for, at krigen med Iran vil fortsætte et stykke tid, da sidstnævnte sigter mod at forhindre fremtidige angreb. Iran insisterer også på, at det vil kræve betaling fra USA og Israel for skaderne.

Disse frygtforklaringer forklarer, hvorfor energipriserne er begyndt at stige igen. Brent, benchmark-olien, steg til $100, mens West Texas Intermediate (WTI) steg til $92.

Japan er et af de mest eksponerede lande, da det importerer størstedelen af sin energi fra Mellemøsten.

Japanske inflations- og PMI-tal

Nikkei 225-indekset trak sig også tilbage efter de seneste japanske inflations- og PMI-data. Ifølge S&P Global faldt fremstillings-PMI fra 53.0 i februar til 51.4 i marts.

Tilsvarende faldt services-PMI fra 53.8 til 52.8, mens det samlede tal faldt fra 53.90 til 52.50. Disse tal betyder, at erhvervsaktiviteten i landet er begyndt at aftage midt i den igangværende konflikt med Iran.

En anden rapport viste, at Japans inflation modererede, før krigen begyndte. Den overordnede inflation faldt fra 1.5% til 1.3%, mens kerne-CPI faldt fra 2% til 1.6%.

Selvom inflationsudviklingen er positiv, er der stor sandsynlighed for, at den vil stige igen i de kommende måneder på grund af de stigende energipriser i landet. Som følge heraf kan Bank of Japan beslutte at hæve renten senere på året. Det forklarer, hvorfor Japans obligationsrenter er fortsat med at stige denne måned.

De største vindere i Nikkei 225-indekset var virksomheder som Sumitomo Dainippon, Citizen Holdings, Mitsui, Hoya, Resona Holdings og Mitsubishi Chemicals.

På den anden side var nogle af de største selskaber i rødt. Nippon Sheet Glass-aktien faldt med næsten 10 %, mens Japan Steel Works, Kawasaki, Konami og Mitsubishi Heavy faldt med over 3 %.

Teknisk analyse af Nikkei 225-indekset

Nikkei Index chart | Source: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Nikkei 225-indekset er trukket tilbage de seneste uger og er bevæget sig fra en top på ¥59,330 i februar til de nuværende ¥51,90.

Det er faldet under den opadgående trendlinje, der forbinder de laveste svingninger siden august sidste år. Det har også genprøvet den trendlinje, hvilket bekræfter brud-og-genbekræftelsesmønsteret.

Indekset er faldet under det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens MACD-indikatoren er bevæget sig under nul-linjen.

Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, idet sælgere sigter mod den vigtige støtteniveau ved ¥50,000. Dette syn vil blive bekræftet, hvis det falder under det vigtige støtteniveau ved ¥51,837.