Hvorfor stiger Nvidia-aktien omkring 3% i dag

Nvidia-aktien steg i den tidlige handel onsdag, idet investorer tilsyneladende så bort fra et nyt konkurrenceinitiativ fra Arm Holdings ind i markedet for kunstig-intelligens-processorer.

Aktien var oppe omkring 3% i den tidlige handel, selvom Arm steg mere end 15% efter at have afsløret sin første internt udviklede AI-chip.

Arms indtog udvider konkurrencen

Arm, der historisk har licenseret chipdesigns, annoncerede sin AGI CPU tirsdag og markerede dermed sit første skridt mod selv at fremstille egne halvledere.

Virksomheden oplyste, at store teknologifirmaer, herunder Meta og OpenAI, vil være blandt de indledende kunder.

Virksomheden skitserede også aggressive finansielle mål og forventer, at deres CPU-forretning kan generere omkring $15 billion i årlig omsætning i 2031 som en del af et bredere mål på $25 billion i omsætning.

På trods af den opsigtsvækkende udmelding pegede analytikere på, at den konkurrencemæssige trussel mod Nvidia i det korte løb er begrænset.

"[Arm’s] message was not that it is trying to replace GPUs or attack the accelerator value pool directly," Benchmark Research-analytiker Cody Acree skrev i en note.

Han tilføjede, at Arms strategi i højere grad fokuserer på at indlejre sig dybere i arkitekturlaget, som understøtter AI-infrastrukturen, frem for at konkurrere direkte med acceleratorer.

Nvidia fortsætter med at dominere markedet for grafikprocessorer (GPUs), som stadig udgør rygraden i AI-træning og inferensarbejdsmængder og er selskabets primære indtægtskilde.

Arms satsning på CPU retter sig mod et andet lag i beregningsarkitekturen, hvilket indikerer, at selvom konkurrencen om AI-infrastruktur bliver bredere, forbliver Nvidias kerneposition inden for acceleratorer for nu stort set intakt.

Udvider AI-tilstedeværelsen i energisektoren

Separat vil olie- og serviceselskabet SLB udvide sit partnerskab med chipproducenten for at udvikle AI-infrastruktur og modeller målrettet energisektoren.

Under den udvidede aftale vil SLB fungere som designpartner for modulære AI-datacentre baseret på Nvidia-teknologi og samarbejde om udviklingen af en "AI Factory for Energy."

Platformen har til formål at hjælpe energiselskaber med at behandle store mængder operationelle data mere effektivt.

“Building AI Factory infrastructure and domain models is needed to turn massive amounts of energy data into actionable insights and accelerate more efficient and sustainable energy systems.”

Den langsigtede væksthistorie står stadig stærkt

Nvidias langsigtede vækstudsigter fortsætter med at tiltrække stærk overbevisning fra ledelsen.

En værdiansættelse på $10 trillion for Nvidia blev nævnt under en nylig samtale mellem administrerende direktør Jensen Huang og podcasteren Lex Fridman som led i en bredere diskussion om beregningens voksende rolle i verdensøkonomien.

Huang nedtonede tallet som illustrativt snarere end et mål, men gentog sin tillid til selskabets trajectory og sagde: "I think that Nvidia’s growth is extremely likely and in my mind, inevitable."

Selskabet rapporterede for nylig et kvartalsvist omsætningsbeløb på $68.1 billion, en stigning på 73% fra året før, drevet i høj grad af $62.3 billion i datacenter-salg.

På nuværende niveauer ligger Nvidias markedsværdi på omtrent $4.4 trillion.

En hypotetisk værdiansættelse på $10 trillion—refereret i diskussionen—ville indebære betydelig yderligere upside, omend sådanne projektioner forbliver langsigtede og betinget af vedvarende efterspørgsel efter AI-infrastruktur.